金融学第1章 金融监管.pptVIP

金融学 国家级精品教程 掌握金融监管理论的主要内容。 掌握国内外金融监管体制。 掌握商业银行、证券业、保险业监管的主要内容。 掌握金融监管的协调与合作。 本章共4节。第一节介绍了金融监管理论，包括：金融监管的含义及理论体系；金融监管的要素；金融监管的依据；金融监管的成本、收益与边界；监管金融监管者；金融监管理论研究的脉络。第二节介绍了金融监管体制，包括：金融监管体制的概念和类型；发达国家的金融监管体制；我国的金融监管体制的演进和组成。 第三节介绍了金融监管的内容，包括：商业银行的监管，证券监管以及保险监管；第四节介绍了金融监管的协调与合作，包括：商业银行监管的国际协调与合作；证券监管的国际协调与合作；保险监管的国际协调与合作；我国金融监管的国内协调与合作。 第一节　金融监管理论 第二节　金融监管体制 第三节　金融监管内容 第四节 金融监管的协调与合作 第一节 金融监管理论 　一、金融监管含义与理论体系 　（一）金融监管的含义 　　 金融监管是金融监督管理的简称，一般是指国家授权的监管当局，基于维护金融秩序、保护储户及投保者、投资者利益等原因，对金融机构、金融市场、金融业务进行监督、约束、管制，使之依法稳健运行的监督管理行为。通常来说，一国的金融监管涉及金融的各个领域，如银行业、证券业、保险业、信托业等。 （二）金融监管的理论体系 　金融监管理论包括以下内容： 1．金融监管的要素 2．金融监管依据 3．金融监管的成本－收益与边界 4．监管金融监管者 5．金融监管理论的演变 二、金融监管的要素 　（一）金融监管主体 　　　金融监管的主体主要是政府，以及由政府授予权力的公共机构，有时还包括得到行业内普遍认可的非官方民间机构（如各种行业自律组织）。 　（二）金融监管对象 　　　金融监管的对象一般分为银行机构（主要是商业银行）、非银行金融机构、金融市场三类。 （三）金融监管目标 　金融监管的目标有不同的层次，通常有以下三个： 首先，防范系统性风险，维护金融体系安全； 其次，克服市场失灵，确保公平的市场环境以保护投资者利益； 第三，规范与促进金融创新，提高金融运行效率。 （四）金融监管手段 金融监管的手段包括法律手段、行政手段、经济手段、技术手段、自律手段等，在很多复杂的金融领域，如反洗钱，已经采用先进的信息技术加强监管的有效性。 三、金融监管的依据 　　　市场失灵是指：市场机制在很多场合导致资源的不适当配置，出现无效率的一种状况；也即自由的市场均衡背离帕累托最优的一种状况。 （一）金融市场的垄断与过度竞争 （二）金融体系的高风险与强外部性 （三）金融领域的信息不对称与投资者保护 四、金融监管的成本、收益与边界 　（一）金融监管的成本 　 金融监管的成本是指金融监管带来的直接物质损耗和间接效率损失，分为直接成本与间接成本。 金融监管的直接成本由监管当局和被监管当局分别承担。 金融监管间接成本较为隐蔽，是由于金融监管限制了充分竞争而造成金融体系效率损失及全社会福利水平的下降方面。 （二）金融监管的收益 　　 金融监管的收益是指由于金融监管实施使金融体系稳定性增加，投资者与储蓄者利益得到保护所带来的利益。 （三）金融监管的边界 　　 金融监管的边界是指金融监管的收益与成本的均衡点。 　　　金融监管边界可以从理论与现实的角度认识。 从理论角度看，金融监管的收益与成本是由市场失灵与政府失灵所产生的，因此，金融监管的理论边界就是其二者的对立统一； 从现实的角度看，各国金融监管一直遵循着“加强监管——放松监管——再加强监管”的轨迹发展，金融监管“松”、“紧”的动态变化就是各国对监管现实边界搜寻的一种结果。 五、监管金融监管者 　（一）政府失灵使监管监管者变得非常必要 　　 基于以上两种理论，经济学家在探索市场失灵（这是政府干预的借口）和政府失灵（这意味着政府监管并不必然能够解决市场失灵问题）同时存在的机制方面进行了大量的研究。研究表明，政府失灵使监管金融监管者变得非常必要。 （二）监管金融监管者需要建立科学的机制 第一，引进外部监管机制。 第二，实行监管人员资格限制制度。 六、金融监管理论研究的脉络 　金融监管理论研究先后经历了三个阶段。 　 1、早期的金融监管理论（20世纪30年以前） 　20世纪30年代以前的金融监管理论更多着眼于整个金融体系的稳定，信奉“看不见的手”能够发挥作用，金融机构的微观行为不是讨论的重点 2、大危机后的金融监管理论（20世纪30年代－70年代） 　　　这一时期的金融监管理论强调中央银行应该对金融机构的具体经营行为进行干预，以弥补市场缺陷。代表性作品有1936年凯恩斯出版的《就业、利息与货币通论》。代表性理论有：金融体系负的外部性影