国际结算第11章 国际结算中融资方式应收账款融资.pptVIP

第二节 福费廷 结果： 通过这一福费廷业务，A公司用远期付款的条件赢得了B公司的订单，并且以低于出口押汇利率的成本获得了银行无追索权的融资，且无需占用其授信额度。并且规避了信用风险、国家风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险。 案例11-4：福费廷为中国设备出口商解决无追索权的融资 第二节 福费廷 出 口 商 融资需求 风险控制 帐款管理 信用增强 顾问服务 100％无追索权融资，手续简便 规避国家风险、信用风险、利率风险、汇率风险 应收帐款转化为现金，改善财务报表 提前出口退税 不占用客户授信额度，提高融资能力 无追索权买断未到期债权 福费廷 需求 解决方案 流动资金周转困难 面临各类风险 应收帐款增加 银行授信不足 不了解国外市场和商业习惯 面临问题 设计个性化结构融资方案 Thank You! * * * 第一节 国际保理 重要提示：国际双保理业务大部分无追索权 第一节 国际保理 （三）国际保理对进出口商的益处 益处 对出口商 对进口商 增加营业额 对于新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A、D/A付款条件，以拓展海外市场，增加营业额 利用O/A、D/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额 风险保障 进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到100%的收汇保障 以公司的信誉和良好的财务表现获得买方信贷，降低资金压力 节约成本 资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本 省却开立信用证和处理繁杂单据的费用 简化手续 免除了一般信用证交易的繁琐手续 扩大利润 增加出口量、降低管理成本、排除信用风险和坏帐损失，利润随之增加 使用效率提高，利于企业发展，增加了利润来源 表11-1 国际保理对进出口商益处对照表 第一节 国际保理 二、国际保理机制 第一节 国际保理 （一）涉及三方当事人的国际保理机制 直接进口保理机制 直接出口保理机制 三方当事人分别为出口商、进口商及进口保理商 由出口商直接与进口保理商签订保理协议，出口商发货后直接将发票寄给进口保理商，由进口保理商直接为其收取货款及提供坏账担保。 三方当事人，即：出口商、进口商和出口保理商。 出口商在发货后，将发票寄与出口保理商，由出口保理商负责向债务人收取债款并提供坏账担保。 第一节 国际保理 （二）涉及四方当事人的国际保理机制 双保理制 单保理制 四方当事人分别为出口商、出口保理商、进口商、进口保理商。 其中出口商、进口商和出口保理商与双保理机制相同，只是对进口保理商的某些服务功能在一定程度上加以限制。 四方当事人分别为出口商、出口保理商、进口商、进口保理商。 在此机制下，出口商与出口保理商签订保理协议，同时出口保理商又与进口保理商签订保理协议，彼此委托代理开展保理业务。 第一节 国际保理 （三）涉及五方当事人的国际保理机制 背对背保理 五方当事人：出口商、出口保理商、进口保理商、进口地的中间商和批发商。 中间商与进口保理商签订保理协议，以其购买的债权作抵押，融通一定比例的资金，出口商和出口保理商之间的债权转让关系与双保理模式相同。称其为背对背，是因为在整个业务中，出口商是经中间商这个中介，间接地与进口地批发商往来业务。 第一节 国际保理 背对背保理示意图 出口商 出口保理商 进口保理商 进口地中间商 批发商 6、批发商到期付款； 1、出口保理商与出口商签订一个保理合同； 1、出口保理商与进口保理商签订代理协议； 2、进口保理商与中间商签订国内保理合同； 3、进口保理商批准信用额度； 4、出口商将一份发票副本交给出口保理商； 4、出口商发货后，将发票和装船文件送交中间商； 5、出口保理商将发票副本发给进口保理商； 5、进口保理商要求中间商付款； 6、进口保理商将款项转给出口保理商； 6、出口保理商再将款项转付给出口商。 第一节 国际保理 三、国际双保理 国际双保理业务指出口保理商（出口商所在国的保理商）与出口商签订保理协议，负责与出口商联系，接受其债权转让并提供融资服务；进口保理商（进口商所在国的保理商）负责与进口商联系，评估进口商的资信并向出口保理商提供信用额度，接受出口保理商的债权再转让，催收应收账款并承担进口商的信用风险。 在国际保理业务的运行机制中，双保理机制是最重要，也是运用最为广泛的一种。 第一节 国际保理 三、国际双保理 图11-2 国际双保理业务流程图 说明：这是简化的双保理流程，不涉及争议、额度修改、展期等复杂情况的处理。 第一节 国际保理 （三）国际双保理的分类 国际双保理主要分为进口双保理和出口双保理两种。 出口双保理业务是指出口商将其现在或将来的基于其与进口商（债务人）订立的货物销售合同项下产生的应收帐款转让给出口保理商，再由出口保理商转让给国外进口保理商，由出口保理商为出口商