2006中华会计网基础班财务管理的讲义第01章.docVIP

2006年注册会计师考试——讲义——财管——第一章 PAGE 第 PAGE 8 页 共 NUMPAGES 8 页 第一章　财务管理总论??本章主要内容是财务管理的基本理论和基础知识。要求大家从总体上把握财务管理的基本内容，以及建立财务管理的基本思想；从近几年的考试情况看，属于非重点章节，考分一般在3～5分；本章的考试题型均为客观题（单选、多选、判断），一般难度不大。主要考点是财务管理目标、财务管理原则、财务管理环境，近两年主要是针对财务管理原则进行的考核。本章从内容看与2005年基本一致。 　　 第一节　财务管理的目标一、财务管理含义（理解）财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。注意关键点：财务管理是资金的管理。二、财务管理的目标（一）企业的目标（理解）1.生存　　2.发展　　3.获利（二）企业目标对财务管理的要求?1.企业目标及其对财务管理的要求?　　? 企业目标 对财务管理的要求 生存 力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能长期、稳定地生存下去。 发展 筹集企业发展所需的资金 获利 通过合理、有效地使用资金使企业获利 2.财务管理目标的三种主张及其理由和问题 主张 理由 问题 利润最大 利润代表企业新创财富，利润越多企业财富增加越多，越接近企业的目标 没有考虑时间价值；没有考虑所获利润和投入资本额的关系；没有考虑风险 每股盈余（权益资本净利率）最大 把利润和股东投入的资本联系起来 没有考虑时间价值；没有考虑风险 注意前两种的缺点和第三种的优点例题：盈利企业给股东创造了价值，而亏损企业摧毁了股东财富。（　）[答疑编针对该题提问]?答案：×?3.影响财务管理目标实现的因素4.股东和相关关系人之间的冲突与协调 利益集团 目标 与股东冲突的表现 协调办法 经营者 增加报酬、增加闲暇时间、避免风险 道德风险、逆向选择 监督、激励 债权人 本利求偿权 投资于高风险项目；未经债权人同意举借新债 契约限制、终止合作 例题1.为确保企业财务目标的实现，下列各项中，可用于协调所有者与经营者矛盾的措施有（　）。A.所有者解聘经营者　　 B.所有者向企业派遣财务总监C.在债务合同中预先加入限制条款　　　D.所有者给经营者以股票选择权[答疑编针对该题提问]?答案：ABD5.企业目标和社会责任之间的关系协调措施：（1）法制监督（2）商业道德约束（3）行政监督（4）社会舆论监督 　　 第二节　财务管理的内容一、财务管理的对象1.财务管理的对象是资金及其流转，也可以说是现金及其流转。2.现金流转不平衡的原因（1）现金流转不平衡的内部原因。现金流转不平衡的内部原因主要有盈亏和扩充两种原因。①盈利企业的现金流转。盈利企业如果不打算扩充，其现金流转一般比较顺畅。但是，盈利企业也可能由于抽出过多现金而发生临时流转困难。②亏损企业的现金流转。从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。从短期来看，又可分为两种情况：一种是亏损额小于折旧额的企业，在固定资产重置以前可以维持下去；另一种是亏损额大于折旧额的企业，不从外部补充现金，将很快破产。③扩充企业的现金流转。任何要迅速扩大经营规模的企业，都会遇到相当严重的现金短缺情况。（2）现金流转不平衡的外部原因。①市场的季节性变化；②经济波动；③通货膨胀；④竞争。例题：以下关于现金流转的表述中，正确的有（　?）。A.任何企业要迅速扩大经营规模，都会遇到现金短缺问题B.亏损额小于折旧额的企业，只要能在固定资产重置时从外部借到现金，就可以维持现有局面C.亏损额大于折旧额的企业，如不能在短期内扭亏为盈，应尽快关闭D.企业可以通过短期借款解决通货膨胀造成的现金流转不平衡问题[答疑编针对该题提问]?答案：AC二、财务管理的内容财务管理的主要内容是投资决策、筹资决策和股利分配决策三项。投资分为直接投资和间接投资，直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产；间接投资是指把资金投放于金融性资产。三、财务管理的职能:?决策、计划、控制1.决策的价值标准决策的价值标准是指评价方案优劣的尺度，或者说是衡量目标实现程度的尺度，它用于评价方案价值的大小。历史上首先使用的是单一价值标准；其次使用综合经济目标的办法，即以经济效益为尺度的综合经济目标作为价值标准；近来社会的、心理的、道德的、美学的等非经济目标日益受到重视，在评价方案的最后阶段，总要加进各种非经济的或不可计量的因素，进行综合判断，选取行动方案。2.决策的准则人们在决策时并不