透析期货行情 把握股票先机.pptVIP

透析期货行情 控制通胀风险 把握股票先机 银建期货 张实 2 3 证券的风险：主要来自系统性风险，由于期货品种联动清晰，可以有效回避，中小投资者一样可以达到套保的目的 银行存款风险：物价大幅扬升，负利率时代已经到来，通过期货相关品种投资可有效抵抗通胀。 疑问篇 一、证券风险和资产缩水的风险能够解决吗 2 3 灵活性突出：既可激进交易又可稳健交易 风险主要来自放大交易和交割期。 激进投资者 可充分利用保证金放大交易，获利和风险同样放大。 稳健投资者 投入足够的资金，但只按期货公司的固定保证金进行交易，相当于股票交易仓位，同时不断换月延期持仓，保证长期投资有效性，也就不存在因为保证金不足而被迫减仓的情况，整体风险就类似于股票风险了。 疑问篇 二、期货风险能够回避吗？能够和股票一样操作吗？ 2 3 疑问篇 良好的保证金控制，能够有效达到股票操作模式 稳健投资一样可以长期持仓 2 3 掌握的信息与股票雷同： 一、政策性积极重大转变 这是中长期投资重要指导方向 二、行业相关的基本面特征 市场主要供求关系是活跃度重要因素 三、市场走势的技术面三大要素。 介入点的判断是避免市场震荡风险和回避心里压 力的重要手段。 疑问篇 三、期货也能够达到稳健投资吗 2 3 如08年金融危机后期，国内外政策出现大幅扭转，全部转为积极财税和货币政策，刺激经济复苏的行业政策、区域政策累积出台。而在08年12月时，我们看到较07年高点的铜、原油的跌幅在70%以上，玉米、棉花也创出5年以来新低，跌幅在40%以上，出现了巨大价值凸显的机会，此时分批进场，进行中线投资，在为期两年中，及时按保证金最低限投资，获利也应在2倍以上。 疑问篇 稳健投资者实战策略的实例分析 2 3 疑问篇 了解政策的大方向 把握商品大行情 双控转积极的政策拐点 2 3 在国家经济处于持续高增长、货币政策稳健的前提下，我们看到主要商品价格是随着市场自然情况波动，我们看到今年7-9月，无论南方广西、海南，还是北方辽宁、吉林均出现了水灾状态，而此时面临糖、橡胶、玉米等农产品收割，直接导致了本年度的欠收，而价格随后持续大幅扬升，并带动实际生活中的白糖、玉米等出现大幅扬升，如果投资者积极在出现基本面支持情况下，积极进场，重仓出击，在短短一个月期间获利应在1-2倍以上。 疑问篇 波段投资实战策略的实例分析 2 3 疑问篇 基本面和技术轻松配合 达到资产保值增值效果 稳健投资三个月获利40%以上 2 3 疑问篇 同等资金放大效果差异明显(白糖与贵糖股份比较） 8月后期同比升幅均为50% 同等资金仓位，期货获利为股票6倍 激进投资者实例分析 2 3 实质上，无论是证券还是期货，能够把宏观、行业、微观全部研究清晰的人士是不存在的。 股票和期货基本面把握要点： 宏观政策主导方向（是宽松还是紧缩还是稳健） 行业目前处于什么状态（需求旺盛期还是萎缩期） 目前有没有基本面变化（产地是否有重大因素影响）自然就把握了有效进场时机。 期货投资最简单的办法： 寻找当地信息较好的报刊，多看看国内天气和政策情况，遇到重大变化则可咨询期货公司人士，判断机会是否存在。 疑问篇 四、期货基本面也不清楚，了解这方面信息是不是很困难 五、技术派成为市场主流操作手段 技术篇 技术派成为市场主流操作手段 技术篇 2 3 股票优势：不需要太多技术分析能力就可操作 期货劣势：要求资金管理能力较强 期货优势：日内回转的T+0交易，保证客户能够较好回避日内错误判断，防止卖不出去的尴尬； 保证金交易在重大机会（机会好但钱少时）面前给客户带来获利丰厚的机会； 双向交易在市场调整中，和资产缩水中仍能够通过期货交易带来资产保值的机会和丰厚回报。 交易品种少而清晰，股票2000多只，2010年涨幅在50%以上为152只，比例为8%，扑捉大行情难度大，而期货波动只有23个品种，波动均在30%以上，农产品下半年单边扬升波动均在50-100%之间，波段机会充分，看盘清晰简洁。 疑问篇 六、期货和股票交易哪个优势更大 2 3 股票方面：针对良好的业绩支持和行业垄断强的上市公司投资股票，能够带来较好回报，并能够享受经济增长带来的机会，但如果不开户进行投资，自然也不能带来较好的收益。 期货方面：同样如果不了解期货行情，不开户，在重大机会面前必然束手无策，因此，对于有实力的投资者增加一个投资渠道，等于增加了财富增值的机会 疑问篇 七、股票还做好，有必要开期货户吗 2 3 期货品种逐步丰富 黑