认清形势抓住机遇 大力发展广州资本市场.docVIP

认清形势抓住机遇 大力发展广州资本市场中国证监会广东监管局副局长 侯外林广州发展利用资本市场工作成效显著近年来，广州市委、市政府高度重视广州资本市场的改革和发展，制定和出台了一系列政策措施，大大推动了广州资本市场的发展。2005年，广州市政府出台了《关于大力发展广州金融业的意见》，研究制定了大力发展广州资本市场的发展战略和扶持政策；2006年3月，广州市政府组织召开全市金融工作会议，明确提出建设区域性金融中心的目标和大力发展资本市场的具体措施，并配套出台了《广州市支持金融业发展意见的若干实施细则》；2006年5月，广州市又制定了《广州市金融业发展“十一五”规划》，详细阐释了今后一段时期广州大力发展资本市场的目标、重点以及对策。这些举措不仅指明了广州资本市场的发展方向，营造了良好的市场发展氛围，而且各种政策措施具体、可操作，极大地促进了广州资本市场的发展。（一）上市公司整体质量显著改善近两年来，在广州市政府及有关部门的大力支持和配合下，证券监管部门推动广州上市公司股改和清欠工作达到预期目标，上市公司健康持续发展的基础得以夯实。截至2006年底，广州25家应股改的上市公司中，除南方航空外（央属国企），全部完成股改或已进入股改程序；在上市公司清欠工作方面，全年清理上市公司关联方非经营性占用款达2亿元，唯一一家未完成清欠工作的新太科技也已在相关部门支持下启用司法程序来追索合法权益。同时，上市公司效益明显提高，2006年前三季度（部分公司未披露年报，无法取得全年数据）广州27家上市公司（剔除新太科技）共实现主营业务收入828.49亿元、净利润总额38.75亿元，平均每股收益为0.22元，平均净资产收益率为6.65％，分别比上年同期增长了17%、35％、11％和10％，扭转了多年来增收不增利的局面。（二）企业上市融资成绩喜人2006年，广州市充分利用我省股改先行的优势，积极争取政策倾斜，大力培育上市资源，推动优质企业上市融资，抢占快速发展先机，取得明显成效。自2006年5月证监会恢复新股发行以来，半年内广州市共有3家企业发行上市，融资金额达28.66亿元，为2005年融资总额的8.85倍，仅次于2003年50.52亿元的最高水平。（三）证券公司规范经营及盈利水平不断提高2006年，注册地在广州的两家证券公司，即广州证券和万联证券，通过综合治理，不断强化公司风险管理和规范发展，公司经营状况有了明显好转。到年底，两家证券公司全额收回了股东及关联方占用资金、填补了客户保证金缺口、清理了违规理财等长期影响公司健康发展的历史遗留问题。同时，广州证券和万联证券还按照综合治理的要求，不断提高规范运作水平，全面推行客户保证金第三方存管，逐步建立以净资本为核心的风险指标监控机制以及净资本补足机制。截至年底，广州两家证券公司都已通过了中国证券业协会规范类券商评审，公司总资产达56.03亿元，净资本达6.68亿元，分别与2005年同期相比增长133.5％和19.9％；全年实现净利润达1.13亿元，一举扭转了长期亏损的局面。（四）基金行业发展迅速截至2006年底，在广州设立经营管理总部的基金公司有3家，分别为易方达、广发和金鹰基金管理公司，3家基金公司总管理开放式和封闭式基金21只，总计份额为665.86亿份，基金净值规模达989.86亿元，分别比年初增长49％和116％。（五）期货业持续稳健发展2006年，广州期货业通过大力推行保证金第三方存管，积极落实以净资本为核心的风险监控体系，期货市场的运行质量和规范化水平有明显提高。同时，广州期货公司利用备战股指期货机遇，增资扩股，不断优化公司内部治理结构和风险控制制度，增强公司发展后劲。截至年底，广州六家期货公司资产总额达19.27亿元，净资产规模达2.71亿元，全年代理交易额12766.66亿元，分别比2005年同期增长66％、12％、42％，实现利润总额1232.63万元，远远高于2005年289.5万元的水平。此外，广发期货还成为我国首批赴港开展境外期货业务的公司之一。广州发展利用资本市场工作中存在的问题不容忽视我们在充分肯定广州发展利用资本市场工作所取得成绩的同时，也更清醒地看到广州发展利用资本市场工作仍然存在一些不足，还有不少方面尚不能适应经济发展的需要。（一）区域性资本市场中心的辐射力、带动力作用不明显广州作为我国内地第三大经济中心城市，综合经济实力仅次于上海、北京，是华南地区的工商业中心，但广州资本市场的发展与广州的经济发展不相适应。与国内重要中心城市相比，广州利用资本市场推动经济发展的广度和深度相对不足。到2006年底，在广州注册的A股上市公司只有28家，分别仅占上海149家的18.79%、北京93家的30.11%。2006年，广州企业发行上市筹集资金28.66亿元