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基于年金特征内部收益率速算研究 　　摘要：新企业会计准则规定，借款或债券的溢折价等只能采用实际利率法摊销，采用实际利率法摊销的关键之一便是确定实际利率亦即内部收益率。现行计算内部收益率的方法为插值法或Excel环境下的插入函数法，插值法计算过程繁琐，插入函数法需要借助计算机。为达到简化计算，本文针对未来各期现金流量相等即具有年金特征的情形，提出年金现值率的概念，根据内部收益率计算原理建立数学模型，借助计算机编程，利用“二分法”列方程求解实根，得到具有年金特征的各种组合情况下的内部收益率，并将内部收益率计算结果设计成表格形式。针对具体问题而言，直接查表便可得到所需的内部收益率，从而克服了插值法计算内部收益率的复杂性。 　　关键词：年金 年金现值率 插值法 内部收益率 　　一、引言及文献回顾 　　借款或债券的溢折价摊销方法有直线法和实际利率法。直线法就是将溢折价在借款期内或债券存续期内平均摊销，简明易懂，在会计实务中被广泛采用。根据我国新会计准则，借款或债券的溢折价等不再使用直线法而只能采用实际利率法摊销。实际利率法体现了投资收益与筹资成本同实际收益率之间的关系，但其计算过程比较复杂。 　　对于实际利率法涉及的如何简化摊销额或利息调整计算问题，吴良海分别给出了分期付息到期还本债券和到期一次还本付息债券各期溢（折）价摊销额的计算公式；吕志明给出了债券溢（折）价摊销模型；张敦力等给出了基