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我国货币政策区域异质性效应实证研究 　　【摘 要】本文基于苏浙数据使用向量自回归模型（VAR）和脉冲响应函数证实了统一货币政策在不同区域是存在异质性的，并简要分析了导致苏浙货币异质性的原因。纵观全国不同地区存在的差异更加的巨大，诚然这样的异质性也更加明显。但是消除异质性并不是我们最终的归宿，再次基础上如何促进地区经济又好又快地发展才是我们的落脚点。 　　【关键词】货币政策；区域异质性；VAR模型；脉冲响应函数 　　一、引言 　　货币政策作为政府宏观经济调控的主要手段之一，在熨平经济波动、维护经济平稳运行、协调区域经济运行时所起的作用是不言而喻的。经过改革开放三十多年的发展，中国经济无论在量还是质的方面都取得了翻天覆地的变化。然而在经济快速发展的过程中很多突出的矛盾也相伴而生，比如，区域经济发展不平衡、城乡的二元经济结构，而这些差异恰恰违背了统一货币政策的前提即要求一个国家或者地区内部经济结构是均质的。因此，中央银行“一刀切”的货币政策的合理性值得商榷。这也就为学者从理论和实证去验证货币政策传导机制区域差异提供契机，从而为宏观政策制定者献言建策。 　　对货币政策区域非对称的研究可以追溯到scott（1955）以纽约为中心往周围空间扩散时公开市场操作的效果是否存在时滞性。在中国区域经济发展越发不平衡的大背景下，我国对货币政策效应区域非对称探索始于二十一世纪的初期。李虹檠（2010）指