随机指数(Stochastics).docVIP

随机指数(Stochastics)可以分为两种：－1.快步随机指数(Fast Stochastics)：　短线投资2.慢步随机指数(Slow Stochastics)：　中长线投资?随机指数(STC)所发出的买卖讯号很多时极为准确，所以在技术分析而言，是较受重视的。随机指数(STC)的作用有两个重点：－?1.在适当时发出买入或沽售的讯号2.指出市势是否属于超买或超卖??随机指数(STC)的基本应用和分析方法：－?1.随机指数(STC)永远是在零至100的范围内上落波动，于垂直坐标的50划出一条线，称为「50线」。而另外两条线，即%K线及于%D线，则作为反映其趋势。??2.一般而言，零至20为超卖区，而80至100则为超买区。若%K及%D线同时上升至80时，价位开始呈现超买现象；反之，如%K及%D线同时下跌至20时，价位便开始呈现超卖现象。而50线是作为市势好淡的分界线，上破50时市势向好，下破50时则向淡。??3.当%K线上升至超买区水平，将反映市场之强势，而当%Ｋ线由80之上回落时，虽然未必表示市场转势，但可反映市场将会出现一个顶部。反之，当%K线由20之下回升时，则反映市场将会出现一个底部。??4.随机指数(STC)主要买卖讯号由%K及%D两条指标发出。当随机指数(STC)在超卖区附近，若%K在线破%D线时，可作为一个买入讯号。当随机指数(STC)在超买区附近，若%K线下破%D线时，可作为一个沽货讯号。此情况以慢步随机指数较为可靠。??5.随机指数(STC)与其它超买超卖的分析指标一样，经常会在市势逆转之前，出现与价位的背驰情况(见图14-1)。亦即是当市场趋势即将见顶之前，价位走势仍一浪高于一浪，但随机指数(STC)则出现一浪低于一浪的形态时，属于高位背驰，应考虑沽货。而当市场趋势即将见底之前，价位走势一浪低于一浪；相反，随机指数(STC)一浪高于一浪时，属于低位背驰，应考虑入货。???快步随机指数(Fast STC)和慢步随机指数(Slow STC)的应用和分析相同，投资者可作为短线及长线投资之分。而常用的随机指数(STC)日数分为：－?1.%K线： 20日2.%D线： 9日??机指数(STC)公式之设计是经过巧妙安排，它无疑是一种良好的技术分析工具，可惜，它仍是无法脱离一般分析工具的缺点。尤其在牛熊市道更是难以确定。在大部份情况下，牛市所出现之熊差离走势与熊市所出现之牛差离走势更为不可靠。因此，分析者在运用随机指数(STC)时亦需要配合每周数据(周线图)，甚至是每月数据(月线图)作运算，以观察可靠之趋势主流，并寻求干扰因素较少之牛差离或熊差离，从而判断买卖策略。 慢步随机指数(Slow STC)在一个起伏循环交替市道走势时，其讯号非常准确，这无疑成为慢步随机指数(Slow STC)的优点，但市场价位出现规律性之起伏循环交替市道的走势(毕竟并非经常出现)，便是慢步随机指数(Slow STC)之缺点 ─ 过早显示买卖讯号。