非金融企业债务融资工具定向发行注册工作规程-中国银行间市场交易商.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT10 PAGE \* MERGEFORMAT 1附件1：非金融企业债务融资工具定向发行注册工作规程(2017年8月29日第五届常务理事会第三次会议审议通过）第一章 总则第一条 为规范非金融企业债务融资工具（简称债务融资工具）定向发行注册工作，促进多层次债券市场发展，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（中国人民银行令〔2008〕第1号）及中国银行间市场交易商协会（简称交易商协会）《非金融企业债务融资工具注册发行规则》等相关规定，制定本规程。第二条 企业可以向债务融资工具专项机构投资人（简称专项机构投资人）或债务融资工具特定机构投资人（简称特定机构投资人）定向发行债务融资工具。第三条 交易商协会秘书处（简称秘书处）注册发行部门负责接收定向债务融资工具的注册文件、对注册文件及拟披露信息的齐备性进行核对。秘书处注册发行部门不对定向债务融资工具的投资价值及投资风险作实质性判断。第四条 债务融资工具定向发行等环节相关文件及信息应通过中国银行间市场交易商协会综合业务和信息服务平台（简称综合服务平台）对定向投资人披露，接受定向投资人监督。第二章 定向投资人第五条 本规程所称定向投资人包括专项机构投资人和特定机构投资人。第六条 本规程所称专项机构投资人，是指除具有丰富的债券市场投资经验和风险识别能力外，还熟悉定向债务融资工具风险特征和投资流程，具有承担风险的意愿和能力，自愿接受交易商协会自律管理，履行会员义务的合格机构投资人群体。专项机构投资人由交易商协会按照市场化原则，根据常务理事会确定的程序遴选确定并在交易商协会认可的网站公告。第七条 本规程所称特定机构投资人，是指了解并能够识别某发行人定向发行的特定债务融资工具风险特征和投资流程，具有承担该债务融资工具投资风险的意愿和能力，自愿接受交易商协会自律管理，履行会员义务的合格机构投资人。特定机构投资人由企业和主承销商遴选确定。第八条 由定向投资人作为资产管理人，在依法合规的前提下，接受客户的委托或者授权，按照与客户约定的投资计划和方式开展资产管理或投资业务所设立或管理的各类投资产品，包括但不限于：证券投资基金、银行理财产品、资产管理计划、信托计划、保险产品、住房公积金、社会保障基金、企业年金、养老基金等非法人类合格机构投资人（简称非法人类定向投资人）参照定向投资人管理，由其资产管理人行使相关法定或约定的权利，接受交易商协会自律管理，履行会员义务。第九条 非法人类定向投资人的资产管理人应遵守与委托人之间的约定，不得投资于超出投资范围或委托人风险承受能力的定向债务融资工具。第十条 非法人类定向投资人的资产管理人和托管人应不断加强内部控制等各类制度建设，完善部门和岗位设置，提高相关人员业务能力，防止有关机构和个人利用职务之便损害委托人的合法权益。第十一条 企业和主承销商应当在报送注册文件前确定定向投资人范围。向专项机构投资人和特定机构投资人（如有）定向发行债务融资工具的，企业应当按照交易商协会关于定向发行信息披露内容与格式的规定编制定向募集说明书等相关文件。只向特定机构投资人定向发行债务融资工具的，企业应与拟投资该债务融资工具的特定机构投资人签署定向发行协议，并就各方权利义务及注册发行相关事项等按照交易商协会关于定向发行信息披露内容与格式的规定进行约定。定向发行协议对签署各方具有约束力。第十二条 企业和主承销商可遴选增加特定机构投资人为债务融资工具定向投资人。第三章 注册及备案第十三条 企业可在注册有效期内自主定向发行债务融资工具。企业在接受注册后12个月内（含）未发行的，12个月后首期发行应事先向交易商协会备案。第十四条 注册发行部门收到企业定向发行注册文件后，在1个工作日对注册文件是否要件齐备进行核对。要件齐备的，注册发行部门予以受理并对注册文件及拟披露信息进行核对；要件不齐备的，注册发行部门可建议企业或相关中介机构补充、修改注册文件。第十五条 注册发行部门核对实行回避制度。核对人在核对注册文件及拟披露信息时，如果存在利益冲突或者潜在利益冲突，可能影响公正履行职责的，应当予以回避。第十六条 注册发行部门在核对工作中可以建议企业或相关中介机构做出解释说明，或者补充、修改注册文件；可以调阅中介机构的尽职调查报告或其它有关资料；可以要求因未能尽职而导致注册文件拟披露信息不完备的中介机构重新开展工作。第十七条 定向发行注册文件信息披露核对工作实行双人负责制，主要流程包括：（一）注册发行部门安排2名核对人，同时按照相关自律规则指引对注册文件及拟披露信息的齐备性进行核对，并指定其中1名核对人作为主办核对人，负责进行后续沟通反馈工作。（二）核对人认为注册文件拟披露信息不完备的，应由主办核对人汇总意见后，向企业或相关中介机构出具关于建议补充信息