(国际收支)第七章外汇业务-外汇交易与运作.ppt

第七章 外汇业务----外汇交易与运作 姜宁川 第七章 外汇业务----外汇交易与运作 第一节 外汇市场的主要因素 一、买卖外汇业务 1、外汇银行 2、外汇经济人 3、中央银行 二、外汇头寸 ---外汇银行所持有的各种外币余额状况或外汇款项称为外汇头寸 第二节 现汇交易与期汇交易 一、即期外汇买卖 1、即期外汇买卖 ---外汇银行与客户或其他银行之间在外汇买卖成交后，于当日或次日按成交时的汇率交割，即卖方交付外汇、买方交付本币的一种业务活动 第二节 现汇交易与期汇交易 2、即期外汇买卖的方式 第二节 现汇交易与期汇交易 第二节 现汇交易与期汇交易 二、远期外汇买卖 1、远期外汇买卖的进行主要在于国际贸易与投资的需要 2、远期汇率的表示有两种方法：直接给出远期汇率的实际价格，又称直接汇率 3、远期汇率的决定是指远期升水与贴水受制于哪些因素 4、外汇买卖的类型 5、人民币对外币的远期买卖 第二节 现汇交易与期汇交易 三、即期外汇买卖的目的与远期外汇买卖的区别 1、两者买卖的目的不同 2、二者买卖汇率不同 3、两者买卖交割日期不同 4、两者买卖的交割方式不同 第二节 现汇交易与期汇交易 四、如何使用货币期权交易 ---无论是期权还是卖出期权，都可以回避汇率变动风险并有可能获利。 第三节 套汇、套利与掉期交易 一、套汇业 1、套汇交易的概念 ---套汇者利用不同市场（具体如不同时间、不同地