04外汇掉交易创新.pptVIP

第四章 外汇掉期交易;第四章 外汇掉期交易;第一节 外汇掉期交易概述;二、外汇掉期交易的类型 （一）按交易对象不同划分 1.“纯掉期”（Pure Swap） 与同一交易对手进行交易 2.“制造掉期” （Engineered/Manufactured Swap） 与不同的交易对手进行交易 比较单边远期（Outright Forward）：单纯做一笔远期而不同时做掉期的远期买卖。;;;;;T+0;三、外汇掉期交易单的内容：见教材第85页 四、掉期交易的程序 (一)询价 (二)报价 (三)成交 (四)证实 (五)交割 ;不同掉期外汇交易除了询价和报价内容外，交易过程基本上一致。 【例】即期对远期掉期交易 A Bank: Bank of China Shanghai calling EUR/USD swap points value May 5 over spot, please?(中行上海分行,请问欧元兑美元即期掉期5月5日的远期报价?) B Bank: Swap 116/112.(掉期率为116点和112点.在报价中,做市商银行B有义务以116的价格卖出买进,或者以112的价格买进卖出即期对5月5日远期的单位货币,价格是以远期汇水的形式报出.) A Bank: Buy/Sell 2 EUR (买入/卖出2×100万欧元) B Bank: OK, Done.(好的,成交。) At 1