2010年软件行业风险分析.doc

PAGE 摘 要 一、2009年软件行业运行特点分析 （一）产业增速整体低于上年水平 三季度开始回升 2009年，我国软件产业完成软件业务收入9513亿元，同比增长25.6%，增速比上年低4.2个百分点。其中，月度增速自3月份起逐月下降，8月份达到最低点后开始逐月回升，12月当月完成软件业务收入812亿元，同比增长超过50%，创全年月度最高水平，比上年高30个百分点。 （二）软件技术服务增势明显 产业结构进一步优化 软件产品增长稳定。2009年，全行业完成软件产品收入3288亿元，同比增长26.3%，增速高于全行业0.7个百分点，但比上年低2.4个百分点。 软件技术服务增势突出。全年完成软件技术服务收入2126.3亿元，同比增长31.4%，高于全行业5.8个百分点，占全行业收入比重22.4%。其中外包服务收入307亿元，增长35%。 系统集成增长放缓。2009年系统集成收入2202.9亿元，同比增长23.7%，低于上年增速26.7个百分点。随着国内企业信息化基础设施的普及，通用型系统集成业务正在萎缩，中小系统集成企业竞争激烈；另一方面，受益于3G建设加快、电子政务稳定增长、金融业扩张等，一些规模大、管理较好的大型企业系统集成业务增长稳定。 受电子制造业下滑影响，嵌入式软件和IC设计收入增长较为缓慢。全年嵌入式软件收入1673.6亿元，同比增长22.1%，低于全行业3.5个百分点；IC设计业收入222.2亿元，同比增长10.1%，低于全行业15.5个百分点。 （三）东部增速下半年回升 中西部增长稳定 今年以来，东部地区增长前低后高，年中增速达到最低点后，下半年增速逐月回升，全年完成软件业务收入8066.9亿元，同比增长26.3%，增速比上年下降2.5个百分点，但高于全国0.7个百分点，占全国软件业务收入比重84.8%。其中，江苏、辽宁等省增速达30%左右，北京、上海增速降为16-17%。 2009年西部地区完成软件业务收入783.5亿元，同比增长19.6%，低于全国6个百分点，其中陕西和贵州等省增速超过25%，成都软件园、西安软件园等软件园增速超过30%。中部地区保持平稳增长，完成软件业务收入662.6亿元，同比增长24.5%。 （四）出口和外包服务增长明显放缓 2009年我国软件出口185亿美元，同比增长14%，低于上年44.2个百分点；其中软件外包服务出口24亿美元，同比增长15%，低于上年86个百分点。软件外包服务受到金融危机一定影响，出口增速逐季下降，其中对日外包下降较多、对欧美外包则保持一定增长。 （五）重点企业增长低于上年，部分企业业绩突出 2009年，软件前百家企业完成软件业务收入超过2000亿元，比上年增长15%以上，低于上年5个百分点，实现利润增长超过20%，其中以电信、金融行业业务为主的公司继续保持较快增长，如南京南瑞(电力)、广电运通(金融、交通)软件收入增速超过35%；汽车、交通、电力行业，受国家基础设施建设的拉动，相关企业收入也保持20%以上的增长。 二、2009年软件行业投资情况分析 （一）软件行业2009年融资情况 2009年中国软件业受到金融危机的影响投融资整体放缓，中国IT行业IPO自2008年第三季度达到高点后，连续三个季度未有IPO案例发生，进入2009年第三季度以来，IPO市场才逐渐走出寒冬，开始稳步复苏，并于第四季度创下近两年融资金额的新高。全年共计16家企业实现IPO，总计融资金额8.46亿美元。 （二）兼并重组步伐继续加快 2009年中国IT行业共发生并购案例44起，已披露金额案例数量为26起，涉及并购金额为4.38亿美元，其中中国企业跨境并购案例15起，已披露金额案例数量为5起，平均并购金额为2127万美元；境内并购案例29起，已披露金额案例数量为21起，平均并购金额为1579万美元。 （三）行业投资特点分析 2009年软件行业的投资呈现的几个特点与2008年相比没有发生大的变化： 技术服务领域成为行业的增长重心 管理软件仍然是国内软件行业发展重点 软件外包稳定增长，前景持续看好 嵌入式软件发展前景广阔 3G投资将为相关软件领域带来发展机会 三、软件行业与宏观经济相关性分析 2009年随着宏观经济形势的好转，政府投资逐步退出，出口状况在短期内难以改变，提高内需比重将成为我国拉动经济增长的重要战略。我国国内软件市场目前仍处于普及率和饱和度较低的水平，总体保持平稳运行态势，未来几年将继续处在高速成长的阶段。 国际经济复苏的迹象越来越明显，联合国12月发布的 《2010年世界经济形势与展望》报告显示，世界经济将在2010年实现2.4%的低速增长。据Gartner公司预计，2010年全球IT支出将达到3.3万亿美元，比2009年增长3.3%。其中，北美地区可能继续轻微下滑，