贵州华能焦化制气股份有限公司增资扩股项目私募方案课件.pptVIP

二零一零年十一月 贵州华能焦化制气股份有限公司上市前增资扩股方案 敬呈：各位股东及投资者 目录 公司简介 经营业绩 IPO项目亮点 拟进行增资扩股，降低资产负债率 增资扩股后的股权结构 投资者回报估算 中介机构 公司简介 贵州华能焦化制气股份有限公司（简称“贵州华能”、“公司”）是国家首批焦化行业准入企业，前身为1988年成立的贵阳市煤气气源厂。 贵阳市煤气气源厂是时任贵州省委书记的胡锦涛同志亲自批示成立的全民所有制企业，也是贵州省人民政府在“八五”期间为解决贵阳城市用煤气、改善城市环境、改善人民生活条件而兴建的公益性市政重点工程，1993年4月工程建成投产送气。 2003年12月，贵阳市煤气气源厂改制，成立贵州华能焦化制气有限责任公司，建立现代企业制度。 2008年5月，贵州华能整体改制为股份有限公司，总股本21,500万元，目前股权结构如下： 序号 股东名称 股份数（万股） 持股比例（%） 1 贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会 10,030 46.65 2 贵州南方世纪能化投资有限公司 2,300 10.70 3 湘潭钢铁集团有限公司 2,270 10.56 4 贵州捷利达贸易有限责任公司 1,725 8.02 5 贵阳康恒贸易有限公司 1,725 8.02 6 贵州联创投资管理有限公司 1,650 7.67 7 湖南楚和永天投资有限公司 975 4.53 8 深圳市泛友创业投资有限公司 600 2.79 9 贵州恒博经济贸易有限公司 225 1.06 合 计 21,500 100 公司简介（续一） 公司位于贵州省贵阳市清镇，国家级旅游风景区红枫湖畔，自有铁路专线直达厂区内部，滇黔321国道和贵黄、清黄高速公路傍厂而过，交通运输便利。 公司是长江以南地区极少数独立焦化企业之一，主要客户为长江以南地区大中型钢铁企业，具有较强的地域优势。 公司主导产品“黔能牌”焦炭，主要用于高炉炼铁和铜、铅、锌、钛、锑、汞等有色金属鼓风炉冶炼，起还原剂、发热剂和料柱骨架作用，一直畅销国内市场，远销欧洲等地。 公司煤化工产品包括炭黑、硫铵、改质沥青、中温沥青、工业萘、蒽油、粗蒽、洗油、苯酚、纯苯、甲苯和二甲苯等10多个品种。其中炭黑属于橡胶补强类产品，主要用于制作胎面、胎体、运输带皮带、胶管、胶辊、胶鞋、电线电缆、橡胶制品、油墨、涂料、塑料、印染等；其他煤化工产品主要用于电解铝、建筑、化肥、有机化工、化学及制造业、航空等行业。 公司现有主要生产装置JN43_80型42孔焦炉2座，JN43_804型42孔焦炉1座，年产机焦92万吨，日产煤气130万立方米；后部煤气净化、精制系统年处理焦油3.6万吨，轻苯1万吨。 公司生产装置处于国内领先水平，生产管理实现全过程自动化控制。 公司简介（续二） 公司是贵阳市唯一的煤气供应单位，通过贵阳市煤气公司向全市36万户、100多万市民以及上千家企事业单位、宾馆、写字楼等商业用户提供管道煤气。 公司现阶段每年可使贵阳市减少煤渣排放20万吨、减少二氧化硫排放1.5万吨，是贵阳市建设生态旅游城市、城市升级的基础保障之一。 因煤气这一洁净能源的使用，贵阳市2002年一举摘掉“酸雨城市”帽子，全年空气质量优良天气达到340天以上，2006年荣获“中国避暑之都”和“最适宜居住城市”两项殊荣。 公司高度重视环境保护，通过对污水处理设施的技术改进，实现废水“零排放”，为全面实现节能减排、保障“两湖一库”水源质量做出了积极贡献。 公司目标是建设贵阳市循环经济一流煤化工示范基地，目前正积极推进扩建日产60万立方米煤气工程项目（即“4号焦炉”）建设。4号焦炉为JN60型60孔大容积焦炉，设计年产焦炭60万吨，日产焦炉煤气60万立方米 。 煤气业务属于公用事业，利润率较低；公司主要利润来源于焦炭业务。 经营业绩 受金融危机影响严重，公司2008年业绩出现过山车式波动，上半年利润过亿，下半年亏损。 公司2007、2008、2009年净利润分别为5,400万元、1,800万元、2,400万元。 2010年以来，公司业绩逐步回暖，全年预计可实现净利润6,000万元。 IPO项目亮点 公司目前资产完整、运作规范：各项生产、经营、管理、财务记录完整规范，没有债权债务纠纷，也没有工会或职工持股情况，税收、社保、环保等均不存在实质性问题。公司大股东为贵阳市国资委，不存在同业竞争、关联交易等上市障碍。 公司已经走出焦化行业周期性低谷：主导产品焦炭目前处于供不应求状态，价格在1800元/吨左右，距离2008年最高价3000多元有较大空间，预计随经济复苏未来1～2年内可增长到2000元/吨以上。 公司地处西南，具备地域优势：目前在我国长江以南地区，规模化焦炭企业较少而大型钢铁企业较多，如武钢、华菱、攀钢、马钢、宝钢