2010年保荐人法规串讲.pptVIP

十、首次公开发行：实质条件 七、重大债权债务 1、合同的效力：生效要件 无效合同情形 可撤销可变更合同情形 （当事人超越经营范围订立合同，人民法院不因此认定合同无效。但违反国家限制经营、特许经营以及法律、行政法规禁止经营规定的除外。） 2、合同权利义务的转让 第八十条　债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。 　　债权人转让权利的通知不得撤销，但经受让人同意的除外。 　　第八十四条　债务人将合同的义务全部或者部分转移给第三人的，应当经债权人同意。 七、重大债权债务 3、买卖不破租赁；赠与合同的撤销及例外 4、无权代理签订合同的追认： 追认的意思表示自到达相对人时生效，合同自订立时起生效。 无权代理人以被代理人的名义订立合同，被代理人已经开始履行合同义务的，视为对合同的追认。 5、对债务人以“明显不合理的低价”转让财产的撤销权 转让价格达不到交易时交易地的指导价或者市场交易价百分之七十的，一般可以视为明显不合理的低价；对转让价格高于当地指导价或者市场交易价百分之三十的，一般可以视为明显不合理的高价。 八、董监高及其变化 1、董监高任职资格：《公司法》147条；首发及再融资时的其他要求 2、义务及违反义务的法律后果（民事赔偿，刑事责任） 3、损害公司利益与股东诉讼（公司法152、153条） 例题 【多选题】下列哪些做法符合《公司法》关于公司董事、监事、高级管理人员任职资格规定： A．李某因为买房于2006年4月借了一笔本金为6万元，年利率为15％的高利贷，需要在2010年上海开世博会时还款。现其所在的公司以其背负个人债务数额较大为由，解除了其公司副经理的职务。 B．孙某于2005年12月担任一家私营化工企业的厂长。因历史遗留下来的问题使该企业负债累累，积重难返，终于在2006年4月破产，孙某也因此离职。现担任一家国有独资公司的副董事长。 C．万某于2006年12月担任了一家有限责任公司的董事长，该公司曾于2006年3月以实物券方式发行过债券，并由公司经理赵某在债券上签了字。后经工商局查明，万某在提交的有关公司设立登记的材料中弄虚作假，隐瞒重要事实获得了公司登记，情节严重。工商局因此吊销了这家公司的营业执照。8个月以后，另一家上市公司聘任万某担任公司的副总经理。 D．高某于1995年11月因犯集资诈骗罪被判处有期徒刑5年，剥夺政治权利1年。2006年5月高某被国有资产监督管理机构委派到一家国有独资公司担任监事会主席一职。 九、募集资金用途 1、改变募集资金用途须经股东大会决议（证券法15条）；否则影响再融资（《上市公司证券发行管理办法》11条） 2、超过本次募集金额10%以上的闲置募集资金补充流动资金时，须经股东大会审议批准，并提供网络投票表决方式。独立董事、保荐人须单独发表意见并披露。 九、募集资金用途 《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》 第十一条 上市公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金，应符合如下要求： (一)不得变相改变募集资金用途，不得影响募集资金投资计划的正常进行； (二)单次补充流动资金金额不得超过募集资金净额的50%； (三)单次补充流动资金时间不得超过6个月； (四)已归还已到期的前次用于暂时补充流动资金的募集资金(如适用)。 上市公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金，应当经上市公司董事会审议通过，并经独立董事、保荐人、监事会发表意见，在2个交易日内报告本所并公告。 超过本次募集资金金额10%以上的闲置募集资金补充流动资金时，须经股东大会审议通过，并提供网络投票表决方式。 十、首次公开发行：实质条件 主要区别 A股主板 A股创业板 标准一 标准二 财务标准 净利润要求 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1,000万元，且持续增长，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。 最近一年盈利，且净利润不少于500万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。 收入或现金流要求 三年营业收入累计超过3亿元，或三年经营现金流净额累计超过5,000万元，两者取一即可。 无 最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十，无现金流要