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东风汽车股份有限公司财务分析报告 班级：13级Mpacc 学号： 姓名：王赟 目录 公司简介 财务分析 2.1公司偿债能力分析 2.2其他财务指标分析 问题及改进建议 参考文献 一、公司简介 东风汽车股份有限公司，（股票代码：，股票简称：东风汽车）是经国家经济贸易委员会“国经贸企改[1998]823号”文批准，东风汽车公司作为独家发起人，将其属下轻型车厂、柴油发动机厂、铸造三厂为主体的与轻型车和柴油发动机有关的资产和业务进行重组，采取社会募集方式设立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会“证监发审[1999]68号”文件批准，公司于1999年6月28日成功地向社会公开发行人民币普通股300,000,000股，每股发行价为人民币5.10元，公众股于同年7月27日在上海证券交易所挂牌交易。公司设立时总股本1,000,000,000股，其中发起人出资700,000,000股。公司于1999年7月21日在国家工商行政管理局注册登记，取得国家工商行政管理局颁发企业法人营业执照。 公司名称 东风汽车股份有限公司 经营范围 汽车、汽车零部件 外文名称 DFAC 公司性质 国企合资 总部地点 武汉经济技术开发区创业路58号 股票代码 成立时间 1998年 法定代表人 朱福寿 2003年东风汽车公司与日本 HYPERLINK /view/88467.htm \t /view/_blank 日产汽车公司全面、深度合作，组建国内汽车行业最大的合资公司—— HYPERLINK /view/.htm \t /view/_blank 东风汽车有限公司。2003年12月26日，国务院国有资产监督管理委员会就公司国有股持股单位变更的有关问题作出了批复，根据原国家经贸委有关批复，东风投资对东风汽车有限公司（新设立的中日合资公司）的出资包括其持有的本公司700,000,000股国有法人股，国资委同意将上述国有股变更为东风汽车有限公司持有。2004年2 月18日，中国证监会证监公司字〔2004 〕8 号 同意豁免东风汽车有限公司因持有本公司国有法人股而应履行的要约收购义务。2004年至今，东风汽车有限公司为公司的控股股东。 经营范围：汽车（小轿车除外）、汽车发动机及零部件、铸件的开发、设计、生产、销售；机械加工、汽车修理及技术咨询服务。 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 东风汽车 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2013年12月23日 注册登记地点 中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号 2008 税务登记号码 187x 组织机构代码 -x 二、财务分析 总体数据简介 （单位：亿元） 东风汽车 2014.3 2013 2012 2011 总资产 201.69 201.92 186.02 194.09 所有者权益（含少数股东权益） 78.12 77.57 75.14 75.20 总负债 123.57 124.35 110.88 118.89 总债务 50.51 57.06 50.26 47.17 营业总收入 43.37 193.06 177.00 213.93 经营活动净现金流 -8.31 -5.17 -3.63 -6.17 资产负债率 61.27% 64.59% 59.61% 61.26% ? （一）偿债能力分析 偿债能力是指企业利用经济资源偿还债务本金和利息的能力。对企业偿债能力进行分析，对企业投资者、经营管理者和债权人都有着十分重要的意义。企业有无支付现金的能力和偿还债务的能力是企业能否生存和发展的关键。因此，企业有无偿债能力，是投资者、债权人以及其他企业利益相关者都非常关心的问题。企业偿债能力和企业的资金协调性、资本结构情况一起反映企业的财务状况。企业的偿债能力不但决定企业的借款能力，而且影响企业的信誉，会给企业的生产经营带来直接影响。通过对偿债能力的分析能揭示企业风险的大小。 短期偿债能力（指企业用流动资产偿还流动负债的保障程度） （1）流动比率=流动资产/流动负债 （单位：亿元） 流动资产 流动负债 流动比率 2013年 135.92 108.64 1.25 2012年 114.44 96.04 1.19 2011年 127.98 115.49 1.11 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 流动资产 存货 流动负债 速动比率 2013年 135.92 17.47 108.64 1.1