商业银行核心存款的估算跟管理.pdfVIP

更多管理资料下载请登录： 商业银行核心存款的估算和管理 高 宏1 摘 要：核心存款是商业银行存款总额中长期稳定的部分，它的成本低,对利率不 敏感，有利于商业银行降低利率风险。拥有较多核心存款的银行，能够灵活地运 用资金，使收益最大化。因此，获取更多的核心存款，以及准确估计出商业银行 的核心存款就具有重要意义。本文以HP 滤波方法为基础，通过给定不同的置信 水平，估计出不同置信度下的商业银行的核心存款。为使银行能够科学地利用核 心存款，合理调整资产负债的期限和结构，本文通过线性规划方法，以银行收益 最大化为目标，对银行的投资组合进行了优化。在此基础上，又以深圳发展银行 为例进行了实证分析，分析结果进一步验证了方法的有效性。这样得到的估算和 管理方法对于我国商业银行参与全球竞争，与日益涌入的外资银行抗衡有重要的 应用价值。 关键词：核心存款；HP 滤波；线性规划 1 高宏：南开大学经济学院经管法试点班 2006 级本科生。通讯方式 Email ：gaohong0905@， 邮编：300071 第 1 页 共 17 页 更多管理资料下载请登录： 更多管理资料下载请登录： 一、引言及相关文献 核心存款（core deposit ），又被称为无到期日存款(non maturity deposit) 或流 动性存款(liquidity deposit) ，在商业银行存款构成中具有重要地位。但目前尚无 关于核心存款的标准定义。美国通货监理局(Office of Comptroller of the Currency) 认为,所谓核心存款就是指那些能够稳定客户关系的活期和定期存款,银行可以在 一定时期,通常是数年内使用这些资金。Flannery(1982) 认为，核心存款是指由 于存在整置成本(setup cost,又译为起动成本、整备成本等) 和交易投资成本而使 银行和储户都愿意继续持有的那部分存款。吴许均在总结前人研究成果的基础 上，认为核心存款就是储户在银行持有的对市场利率变动不敏感且可以随时支取 2 的那部分资金头寸 。本文亦采用这一观点。 对于商业银行的每个存款账户而言，存款账户余额总是处于不断变化之中。 但从总体上看，银行的存款总额是在一个稳定的基础之上波动，这个长期稳定的 基础就是银行的核心存款，其余部分则可称为波动存款（volatile deposit ）。因此， 可以得出： 波动存款=存款总额-核心存款 图 1 表示了它们之间的关系。 额 金 存款总额 款 存 心 核 波动存款=存款总额-核心存款 时间 图 1：波动存款、核心存款、存款总额的关系 资产负债管理是现代商业银行生存发展的根基和生命线。商业银行要在防范 风险的同时降低银行的经营成本，以实现安全性、流动性和效益性“三性”统一 的经营目标。对银行利率风险的度量和管理是商业银行经营的重要内容，虽然我 国还处于利率管制的时期，但利率市场化的进程正逐步加快。当利率市场化的目 标实现后，随着货币市场上资金供求状况的变化以及各种不确定因素的发生，利 率自然会随之上下波动。利率的波动则直接影响商业银行的经营成本和收益。当 利率发生急剧变化时，一旦商业银行没有做好充足的应对和防范措施，就很可能 2 吴许均. 国外核心存款研究综述. 外国经济与管理, 2004, 26 (5) : 38 - 41. 第 2 页 共 17 页 更多管理资料下载请登录： 更多管理资料下载请登录： 会陷入经营困境，造成重大的损失，甚至会破产。 商业银行核心存款占存款总额的比重的大小对商业银行