试议正规金融与非正规机构联结的进展及述评.docVIP

　　试议正规金融与非正规机构联结的进展及述评 正规金融与非正规机构联结的进展及述评论文导读：本论文是一篇关于正规金融与非正规机构联结的进展及述评的优秀论文范文,对正在写有关于联结论文的写有一定的参考和指导作用, 摘 要：本文通过对正规金融与非正规机构联结研究的梳理，发现是正规金融拥有贷款决策权的大小、联结主体间的关系、非正规机构的类型以及联结的收入。进而分析了联结对正规金融机构、非正规机构和借款人的成本、收益、资金等方面的影响，得出联结建立的核心是合约机制和激励与惩罚机制。最后指出应在金融联结实现的前提条件以及微观效应方面进行更深入探索。 　　 关键词：正规金融；非正规机构；联结；激励与约束 　　 ：Ａ :１００３－９０３１(２０12)01－００12－０5 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.01.03 　　 　　 一、引言 　　 正规金融与非正规机构联结是通过在两者之间建立某种合作关系，在提升自身利益的同时，实现农村金融服务边界的扩展。长期以来，发展中国家农村金融改革的两种思路——市场化和政府补贴性均被实践否定。随着对正规金融和非正规金融研究的深入，学者发现了二者之间互为补充的关系，由此出现了农村金融联结（financial linkage）的概念，以此反映正规金融机构与非正规金融机构的互利合作关系。随着实践的发展，一些非正规机构组织也开始承担了非正规金融机构的职能，并与正规金融实现联结。 　　 二、正规金融与非正规机构联结的类型 　　 目前，对正规金融与非正规机构联结类型的研究，主要依据参与联结的主体对于贷款决策权的拥有程度、非正规机构的收入性质、正规金融与非正规机构之间的关系以及非正规机构的类型，可以将联结划分为以下几个类型。 　　 （一）显性联结和隐性联结 　　 根据参与联结的主体对于贷款决策权拥有程度的大小，正规金融与非正规机构联结的进展及述评由优秀站.zglohieldin 和 ohieldin 和 Wright的观点，认为实现联结后正规金融机构不仅能够向高收入者提供贷款，而且能够向低收入者提供贷款[15]。 　　 3.可以降低正规金融机构贷款业务的风险。Jain（1999）认为正规金融机构将低价的信贷资金提供给专职放贷者，可以降低正规金融直接面对中小农户的信息不对 正规金融与非正规机构联结的进展及述评论文导读：本论文是一篇关于正规金融与非正规机构联结的进展及述评的优秀论文范文,对正在写有关于联结论文的写有一定的参考和指导作用, 称风险[16]。Ghatak、Guinnane(1999)和Besley、Coate(1995)认为具有连带责任的团体贷款（小组贷款）能有效地解决逆向选择理由和道德风险理由[17-18]。Morduch(2000)和 Ehatak(1999)认为乡村经济体中的亲密关系和社会约束性能够转嫁正规金融机构的风险[19-20]。沈明高（2005）认为正规金融与非正规金融组合贷款可以很好的分散信贷风险[21]。 　　 然而，部分学者并不认同联结的正面效应。在市场结构、信贷政策等的影响下，有可能会增加正规金融机构的贷款风险。Schrader（1996）发现在同时拥有正规金融机构与非正规机构的贷款时，借款人为了节约利息支出，通常优先向利息较高的非正规机构还款，增大了正规金融机构面对的违约风险增加[22]。Bratton（1986）在对Zimbabent Economics,1999(60):51-77. 　　 [2]Jain,S.Symbiosis vs. Croal and I 正规金融与非正规机构联结的进展及述评论文导读：本论文是一篇关于正规金融与非正规机构联结的进展及述评的优秀论文范文,对正在写有关于联结论文的写有一定的参考和指导作用,ionsandSelf-helpGroupsofthePoorasIntermediariesforBanksinIndia.FoundationforDevelopmentCooperation,1995(6).　　Mohieldin,M.S.arketsinEgypt.EconomicDevelopmentandCulturalChange2000,48(3).　　Varghese.Bank-MoneylenderLinkagesas nformal Credit Markets in Developing Countries[J].Journal of Development Economics,1999 (59):419-444. 　　 [3]Bell,C.Interactions betal 　　Agencies in Rural India [J].T