金融学 第二节 信用 (课程).pptVIP

第二章 信用 ? 教学目标 ? 本章共五节，重点了解和掌握： ①信用的含义与要素； ②现代信用关系及相关融资方式； ③现代经济中主要的信用形式及其信用工具； ④股份信用及在我国的发展与运用。 教学时数 4—5课时 教学重点与难点 ? 直接融资与间接融资及其比较 ? 几种主要的信用形式与信用工具 第一节? 信用概述? 一、含义、特征与要素 （一）含义 信用是借贷行为的总称，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。 （二）特征 1.以偿还为条件，到期归还 2.偿还时需支付利息。  （三）信用关系建立的要素 1．由借贷双方构成的债权债务关系 2．价值作相向运动形成的时间 3．保证债权债务关系确立的凭据——信用工具  二、信用如何产生 前题条件： 社会公工、剩余产品、私有制  三、借贷形式 实物借贷、货币借贷 四、金融范畴的形成 当货币运动和信用活动紧密联系、相互渗透，就形成了新的范畴——金融。 ?第二节? 高利贷? 一、含义与特征 （一）含义 高利贷信用，是一种通过发放实物或货币而收取高额利息为特征的借贷活动。是生息资本的古老形式。  （二）特征  1．极高的利率 2．利息来源于奴隶或小生产 者的全部剩余劳动或一部 分 必要劳动。 3．非生产性 二、高利贷的产生 ? 最早出现于原始社会末期 ? 私有制和商品交换的出现 是高利贷产生的根源 三、高利贷的债权人和债务人 ·债权人：商人、宗教机构、 统治阶级 ·债务人：小生产者、破落的奴隶 主、地主和贵族 四、高利贷的作用 （一）积极作用（推动了自然经济的解体和商品货币关系的发展 （二）消极作用（破坏和阻碍了生产力的发展）  五、中国的高利贷问题  ◆ 旧中国高利贷广泛存在 ◆ 新中国建国前后的土地改革中 ◆ 废除劳动农民所欠地主、富农和 高利贷者的债务。 ◆1979年经济改革与开放政策执行后，高利贷开 始活跃。不能作出简单禁止的决断，要法律限制和引导,通过发展现代信用方式来取代这种古老信用方式。?? 第三节 现代信用活动 的基础 一、现代信用关系 （一）信用关系的主体 个人、企业、政府、国外部门、金融机构 （二）盈余（债权）与赤字（债务）  经济生活中广泛存在着盈余单位和赤字单位。 有的拥有债权，有的负有债务； 有的既拥有债权，又负有债务； 有的有时拥有债权，有时负有债务。 （三）信用关系主体的盈余与赤字分析 ①个人。一般说来，个人的货币支出以其货币收入为度。但若将所有人作为一个整体，几乎在任何国家中，大多数年份是盈余，从而是金融市场上货币资金的主要供给者。 ②企业。既是巨大货币资金需求者，又是巨大的资金供给者。 ③政府。一般是货币资金的需求者。 ④国外部门。一国来自外国的所有货币收入少于对外国的所有货币支出，有赤字；反之，有盈余。  ⑤金融机构。作为媒介的金融机构，一方面，自身的经营收入与支出，可能是盈余也可能是赤字。另一方面，作为媒介要聚集资金，从而形成债务，同时又把聚集的资金通过贷款等方式分配出去，形成债权。 二、直接融资与间接融资 (一)概念 ◆直接融资 是指公司、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券等。 ◆间接融资 货币资金的所有者与货币资金需求者不发生直接的债权债务关系，而是通过金融中介机构进行的融资活动。  （二）优点： 1．直接融资的优点 ①资金供求双方直接联系，实现资金融通 ②有利于促进资金使用效益的提高 ③有利于筹集中长期稳定资金  2．间接融资的优点 ①广泛筹集社会各方面闲散资金，形成巨额资金 ②