信用评级质量的验证一.PPTVIP

谢 谢 ！ 第九章 信用评级质量 第九章　信用评级质量 第一节　信用评级质量的含义 第二节　信用评级质量的验证 第三节　信用评级质量控制 第一节 信用评级质量的含义 一、影响评级质量的因素 二、信用评级质量验证的必要性 三、关注评级质量的主体 一、影响评级质量的因素 （一）评级信息的真实、完整和及时是保证评级质量的前提条件 对评级机构而言，基础信息的类别非常广泛。以债券评级为例。评级人员除了需要了解发行企业的历史信用信息外，还需要对发行方的企业管理层素质、公司治理质量和市场竞争情况等因素做出判断。此外，发行方的经营稳定性、现金流量的充裕程度、资产变现能力等也是必要的信息。尤为重要的是，评级人员还需要对债券募集资金的用途、资金的偿付期限安排、投资项目的未来盈余能力等做出预测。由此可见，评级信息的真实、完整和及时是影响评级质量的基本要素。 一、影响评级质量的因素 （二）评级技术方法的科学、合理是保证评级质量的客观条件 从目前的评级实践看，评级机构在评级过程中主要采用因素法和模型法进行评级。 （三）评级人员的执业水平和道德素质是保证评级质量的主观条件 如果说评级的技术方法是分析人员用来衡量受评对象信用风险的标尺，那么评级人员的客观公正、评级程序的诚信透明则是保证这把尺子正常发挥作用的要素。尤其是在评级市场具有垄断的情况下，评级机构缺乏外部的监管压力