基金投资解析体系的建立跟运用探究(doc15).docVIP

基金投资分析体系的建立与应用研究 2002-03-12 　　本文在对证券投资基金所公开披露信息进行全面深刻分析的基础上，提出了按照投资结果建立基金投资分析体系之基本框架的设想，系统地设计了对基金投资结果进行评价的各种指标，并对所设计指标的功能及指标体系在应用中需要注意的问题进行了详细地阐述。 　　自去年进行证券投资基金试点以来,随着试点工作所取得的巨大成功和基金业的不断发展,有关基金投资分析的研究越来越受到市场参与各方的关注。虽然我国的基金业发展的历史并不长,基本上还处在一个探索和逐步稳定成型的阶段,仅仅依靠目前的资料很难对某只基金作出全面而客观的评价,但是进一步关注和完善基金投资分析的理论探讨和指标设计对于我国基金业的长期健康发展是十分必要的。 　　一、基金投资分析体系基本框架的确定 　　建立基金投资分析体系最重要的目的就在于通过对基金的全面分析，透彻了解某些没有没有明确定位的基金的投资风格，确定其投资类型，便于投资者结合自己的收益与风险偏好进行合理地选择；其次在于检验某些已经具有明确定位的基金的投资类型是否与其设立目标相一致，即检验其在实际运作过程中是否兑现了在基金契约中规定的对投资目标、投资方式和投资策略等方面的承诺；再次是通过建立统一的评价标准对基金业绩进行公正地评价，将具有不同业绩的基金严格区分开来，避免因选取的评价标准不同而导致基金业绩评估结果不一致的混乱现象出现；