远期外汇交易synille_.pptVIP

(3)该澳大利亚进口商若采取套期保值措施，即向银行购买3月期远期日元10亿日元，适用汇率是1澳元＝98.00日元。3个月后交割时只需向银行支付1,000,000,000/98＝10,204,081.63澳元，就可获得10亿日元支付给日本出口商。这比签订进口合同时支付货款多支付204,081.63澳元（大约20.41万澳元）。这是进口商采取套期保值措施付出的代价，它相对于不采取保值措施，而等到3个月后再即期购买日元支付货款付出的代价250万澳元来说是微不足道的。 * 练习1：出口收汇的套期保值 案例：某瑞士出口商向美国出口一批电脑，价值100万美元，2个月后收汇。假定外汇市场行情如下：即期汇率： USD 1=CHF1.5620 / 30 2个月远期差价：20/10 问题: （1）如果该出口商不进行套期保值，将会损失多少本币?（假设2个月后市场上的即期汇率为 USD 1= CHF1.5540 / 70） （2）出口商如何利用远期业务进行套期保值？ * 练习2：进口付汇的套期保值 案例：某个美国进口商从英国进口一批货物，价值100万英镑，3个月后付款。设外汇市场行情如下：即期汇率 : GBP l = USD 1.6320/30 3个月远期差价：10/20 问题： ①如果该进口