第节长期负债筹资_1.pptVIP

第三章 长期负债筹资 第一节 长期借款筹资 长期借款是指从银行或其他金融机构和企业借入的，偿债期在一年以上的借款，它是企业长期负债的主要来源之一。在本节，将重点讨论长期借款的偿债计划编制、合同条款，以及长期借款筹资利弊等方面的问题。 一、长期借款偿债计划 长期借款金额大、期间长，为了保证按期还本付息，企业必须编制偿债计划。该计划通常都是由借贷双方协商确定的，它是长期借款合同中最重要的内容。就借款企业而言，确定偿债计划要充分注意到企业现金流入量的时间和积累这样两个因素，尽量使长期借款的偿债期和偿付量与现金流入期和积累量相衔接，以回避偿还长期借款的风险。具体的偿还方式主要有：分期付息到期还本，分期还本付息，分期等额偿还本息等等多种方式。 (一)分期付息到期还本 所谓分期付息，就是按既定的期间，如一年、半年、一个季度或一个月，对借款本金支付利息;所谓到期还本，就是在借款到期时，一次偿还借款本金。 【例3—1】假定甲公司向银行取得1000万元，年利息率为10%的5年期长期借款，借款合同规定的偿债方式为每年年末付息一次到期还本。试编制该笔借款的偿债计划。 年度 支付利息 偿还本金 偿债总额 剩余本金 0 —— —— —— 1 000 1 100 —— 100 1 000 2 100 —— 100 1 000 3 100 —— 100 1 000 4 100 —— 100 1 000 5