财务管理报表分析研究讲座.pptVIP

企 业 财 务 报 表 分 析讲 座 会计：艺术？魔术 ？ 事实：该公司苦心经营,但还是达不到预期的利润。他们找到银行,与银行谈关于银行贷款到期的问题。 1.6亿元的负债 0.3亿元的大楼。 判决：法院尽管承认这段报道没有失实,但还是判了某杂志社败诉,并要求其承担39万元的赔偿费。 授课内容 第1章 财务报表分析基础 第2章 资产负债表分析 第3章 利润表分析 第4章 现金流量表分析 第5章 杜邦财务分析 第1章 财务报表分析基础 财务分析概述 主要财务报表 1.1财务分析概述 1.1.1财务报表分析的产生与发展 为银行服务的信用分析 为资本市场服务的盈利分析 为公司经理决策服务的公司内部分析 1.1.2对财务报表分析的总体认识 将企业财务报表所提供的数据转换成对特定决策有用的信息 分析的前提的正确理解财务报表 报表分析的过程是将整个报表的数据分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系以达到对企业各方面及总体上的认识。 只能发现问题不能解决问题 1.1.3财务报表分析的目的 使用人不同分析的目的也不同，实务中主要有七类： 投资人 债权人 经理人员 供应商 一般目的 评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 1.1.4财务报表分析的方法 比较分析法 将两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾 因素分析法 分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度 财务报表分析依据的资料 1.1.5报表分析的一般步骤 明确分析目的 收集有关信息 按目的将各部分分类 深入研究各部分的特殊本质 进一步研究各部分的联系 解释结果，提供对决策有帮助的信息 1.1.6财务报表分析的主要内容 偿债能力 盈利能力 经营能力 资本结构 发展能力 1.1.7报表分析的原则 实事求是的态度 全面分析的方式 相互联系的观点 辩证发展的思想 定量定性相结合 1.1.8报表分析的局限性 报表本身的局限性 报表的真实性 企业会计政策的不同选择影响可比性 比较的基础问题 当公司业务多元化时，很难确定所属行业 会计政策选择不同导致比率计算上的差异 可能并没有一个合适的目标比率 1.2主要的财务报表 财务报表是依据会计准则或原则制作的，一个国家的标准可能与另一个国家不同。 进行财务报表分析时，要注意这些准则和原则的不同，导致的结果不同。 1.2.1资产负债表 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。 （1）格式 ①根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计； ②资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。 （2）反映的信息 总资产 ——流动资产 ①货币资金：现金、存款、票据等 特点：流动性强、变化幅度大 作用：反映资金支付、周转能力的大小 ②交易性金融资产：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。 ③应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠货款严重，若占用资金过多，易形成坏账。 ④存货：产品、原材料等。 ——各种长期性投资 目的：主要不是获得投资收益，而是①经营多元化；②控制；③积累资金 ——固定资产：办公楼、设备等 在建工程：未完（自用）工程项目的实际成本 ——无形资产 负债 ①流动负债 ②长期负债 所有者权益 ①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。 用途：转增资本、弥补亏损等 公益金用于集体福利 ②未分配利润 1.2.2利润表 反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。 （1）原理 收入—费用=利润 （2）格式 多步式和单步式 1.2. 3现金流量表 第2章 资产负债表的分析 资产负债表的比率分析 资产负债表报表项目分析 2.1资产负债表的比率分析 偿债能力分析 经营能力分析 发展能力分析 流动比率 流动比率=流动资产÷流动负债 分析要点： ①比率越高，短期偿债能力越强。 ②过高会影响获利能力，并非好现象。 ③西方会计界过去认为比率为2比较合理。 ④比率高低应视不同行业的具体情况而定。施工企业的标准一般为 140% 。 速动比率 速动比率=速动资产÷流动负债 分析要点： ①比率越高，偿债能力越强。 ②比率过高，并非好现象。 ③比率高低应视不同行业而定。速动比率的标准一般应保持 1：1，根据目前的情况达到90%以上也可。 资产负债率 资产负债率=负债/资产×100% 分析要点： ①资产负债率能够揭示出企业的全部资金来源中有多少是由债权人提供的，或者说明在企业的全部资产中债权人的权益有多少。 ②该比率的高低，债权人与投资人的看法不同。 一般认为企业的负债比率应保持50％左右。施工企业资产负债率一般不超过60%为宜。 应收账款周转率 应收账款