中原证 券金融课堂(郑春晓).pptVIP

一、为什么我们要理财？ 二、我们要怎么样理财？ 当存款跑不过CPI。。。 当工资比不过涨价。。。 一个真实的故事 一则报道：1977年汤婆婆在银行里存了当时可以买下一套房子的400元钱，一忘就是33年。33年后，这400元存款产生了438.18元的利益，扣除中间几年需要征收的利息税2.36元，汤婆婆连本带息仅可取出835.82元。此事遂在网上引起热议。 记者查询了一下1978年的物价情况：根据当时的物价水平，记者计算了一下，汤婆婆当年可以用这笔钱买400斤猪肉，1818斤面粉，727盒中华香烟或者50瓶茅台酒。但按现在的物价来计算，835.82元仅可买420斤面粉，69斤猪肉，40盒中华香烟或者1瓶茅台酒。 理财的重要性 怎样理财 怎样理财 主要内容 一种态度 投资大师巴菲特“滚雪球”理论 第一是必须有很高的山、很长的坡； 第二是要有很湿的雪 两种结果 三个方法 货币型基金 债券型基金 基金定投 货币型基金 货币型基金可简单理解为一种现金管理工具，没有申购、赎回费用，适用于追求低风险、高流动性、稳定收益的投资者。 货币基金的市场表现 收益对比 举例: 假如投资者分别用一万元来投资上述四种产品，最终的投资收益如下 活期存款 10000*0.5%=50 定期存款（一年） 10000*3.5%=350 银行理财产品 10000*3.82%=382 货币基金 10000*4.02%=402 债券型基金 资产配置的选择 基金定投 基金定投的概念 基金定投是定期定额投资基金的简称，是投资者委托基金销售机构，由受托机构在每月约定时间(如每月20日)以固定的金额(如500元)投资到指定的基金中，类似于银行的零存整取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行长期投资。 定期定额投资的优势 基金定投对客户的优势 超低门槛，百元起点。 自动扣款，省时省力。 平均投资，分散风险。 长期投资，复利获益。 纪律投资，避免择时。 基金定投与零存整取的比较 假设一名投资者在 2010年4月3号到2011年4月3号每月存入500，累计共6000，利率是1.71%， 零存整取定期储蓄计息公式是：利息＝月存金额×累计月积数×月利率。其中累计月积数＝（存入次数＋1）÷2×存入次数。 目前银行零存整取的年利率为： 一年 1.71% 一年期的累计月积数为（12＋1）÷2×12＝78 月利率： 1.71% ÷12 ＝ 0.1425% 利息＝500×0.1425%×78＝55.575元 到期本利和=6000+55.575=6055.575元 假设一名投资者在2010年4月3号到2011年4月3号每月定投500，累计共6000，假设年化收益率是4 % 到期收益为本金+收益=6000+6000*4%=6240 一个真实的案例 二、选择适合自己的产品 不愿承担风险——货币型基金 愿意承担较低风险——债券型基金 愿意承担稍高风险——基金定投 三、一定要坚持投资 长期投资，追求复利，财富才能增值 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 市场管理部 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 谁动了我们的奶酪？ 短期感知：购买力下降 版权属中原证券所有受法律保护 通胀猛于虎 1926-1999年，74年美国年平均通货膨胀率3.2%； 1990-2010年，20年中国年平均通货膨胀率4.8%。 1990年的100元在20年后价值39.15元，财富损失60%！ 长期感知：财富缩水 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 收入-支出=储蓄 收入-储蓄=支出 版权属中原证券所有受法律保护 三个方法 一种态度 两种结果 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 纳入统计范围内有77只货币基金 7日年化收益率平均涨幅为4.26% 其中有62只产品的7日年化收益率超过一年期定期存款利率3.5% 投资起点1000元 低风险 流动性好随时申购赎回 4.02% 货币基金 投资起点5万元 低风险 流动性受限制不能随时赎回 3.82% 银行理财产品 保本 提前支取只能获得活期利息 3.5% 定期存款 （一年） 保本 随存随取 0.5% 活期存款 备注 风险 流动性 年化收益率 品种 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 版权属中原证券所有受法律保护 重点关注：广发货币A