项目七 流动资产的管理.ppt

项目七 流动资产管理 任务一 了解流动资产管理的基础知识 任务二 掌握现金管理方法 任务三 掌握应收账款管理方法 任务四 掌握存货管理方法 学习目标 了解流动资产的概念、组成和特点 熟悉现金管理的内容与目标，现金持有动机和成本，最佳现金持有量的确定，以及现金收支的日常管理 掌握应收账款的功能、成本、管理目标、信用政策和日常管理 掌握存货的功能、成本、管理目标及经济批量决策 任务一 了解流动资产管理的基础知识 任务二 掌握现金管理方法 任务三 掌握应收账款管理方法 任务四 掌握存货管理方法 2．管理费用 应收账款的管理费用是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，是应收账款成本的重要组成部分。应收账款的管理费用主要包括对客户信用情况进行调查的费用、账簿的记录费用、收账费用及其他费用。 3．坏账损失 坏账损失是指企业因应收账款无法收回而遭受的损失。通常情况下，应收账款越多，发生坏账损失的可能性就越大。 二、应收账款管理的目标 如前所述，由赊销形成的应收账款既能扩大企业销售，增加企业收益，又会引起企业成本的增加。因此，应收账款管理的目标就是通过权衡应收账款产生的收益和成本，作出有利于企业的应收账款决策，充分发挥应收账款的功能。 三、应收账款的信用政策 应收账款的信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为了对应收账款进行规划与控制而制定的基本原则和行为规范。 （一）信用标准 信用标准是指企业在向客户提供商业信用时，要求客户必须具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率来表示。 如果企业的信用标准过高，将使许多客户因信用品质达不到所设定的信用标准而被拒之门外；如果企业采取较低的信用标准，虽然有利于企业增加销售收入，但同时也会导致应收账款成本的增加。 【例7-6】某企业目前的信用标准和拟采用的信用标准的相关资料如下表所示，应收账款的机会成本率为10%，产品的变动成本率为60%，试根据资料作出正确的信用标准决策。 18 10 收账费用 192 72 坏账损失 4% 2% 坏账损失率 600 × 60% = 360 300 × 60% = 180 维持赊销业务所需资金 4 800 ÷ 8 = 600 3 600 ÷ 12 = 300 应收账款平均余额 8 12 应收账款周转率（次） 4 800 3 600 年赊销额 拟采用的信用标准（6%） 目前的信用标准（4%） 项目 1 674 1 340 信用成本后收益 246 100 小计 18 10 收账费用 192 72 坏账损失 360 × 10% = 36 180 × 10% = 18 机会成本 ? ? 信用成本： 1 920 1 440 信用成本前收益 60% × 4 800 = 2 880 60% × 3 600 = 2 160 变动成本 4 800 3 600 年赊销额 拟采用的信用标准（6%） 目前的信用标准（4%） 项目 【解】根据以上资料，编制信用标准决策计算表。 分析计算可知，采用新的信用标准能为企业带来更多的收益，因此，应将信用标准设为6%。 （二）信用条件 信用条件是指对已经达到信用标准的客户赊销时所提出的付款条件，包括信用期限、现金折扣率和现金折扣期，一般的表示形式如“2/10，n/30”。信用条件对企业的销售收入和应收账款的成本都会产生影响。因此，在选择信用条件时，也要对相应的成本和收益进行比较，以便作出正确的信用条件决策。 表中，在拟采用的信用条件下的应收账款周转率由下面的计算得出： 应收账款周转期 = 10×80%＋50×20% = 18（天） 应收账款周转率 = 360÷18 = 20（次） 8 20 收账费用 38 48 坏账损失 1% 2% 坏账损失率 190 × 60% = 114 200 × 60% = 120 维持赊销业务所需资金 3 800 ÷ 20 = 190 2 400 ÷ 12 = 200 应收账款平均余额 20 12 应收账款周转率（次） 3 800 2 400 年赊销额 拟采用的信用条件（2/10,n/50） 目前的信用条件（n/30） 项目 【例7-7】某企业目前的信用条件和拟采用的信用条件的相关资料如表7-5所示，应收账款的机会成本率为12%，产品的变动成本率为60%。估计改变信用条件后，将会有80%的赊销收入会利用现金折扣，20%的赊销收入在折扣期后、信用期内收回。试根据资料作出正确的信用条件决策。 【解】根据以上资料，编