监测预测——货币和金融条件指数实证结果（续）.ppt

5.3模型管理——ECM 新建ＥＣＭ模型——新建短期方程 5.4模型管理——SVAR 新建SVAR模型 5.4模型管理——SVAR 新建SVAR模型——估计结果 5.5 模型管理 货币需求函数模块模型 备注： 以_m结尾表示货币模型； 以_c结尾表示信贷模型； 以_j结尾表示经典模型； 以_fm结尾表示货币预测模型； 以_fc结尾表示信贷预测模型。 对特定模型查看模型“详细信息”，或者“删除”、“修改”、“复制”、“预测”，已及对模型每个“单方程”进行估计和预测的操作。 5.6 基本分析工具 季节调整 5.6基本分析工具 平稳性检验 5.6基本分析工具 格兰杰因果检验 5.6基本分析工具 约翰逊协整检验 六、 数据系统管理——内容 6.1 数据管理模块介绍 主要功能：为各类指标进行初始化设置以及对指标数据进行相应的管理。 经济指标设置： 指标信息管理: e.g. [M0500]M2 指标数据类型管理: e.g. 当期数据 指标类别管理: e.g. [CC]国民经济核算 指标提供者信息: e.g. 国家发展与改革委员会 经济变量管理: 经济变量下包含经济指标。e.g. 货币供应量 单位管理: e.g. 米 时序库指标对应管理 指标数据管理： 提供月度、季度以及年度数据的导入导出 数据录入 可按指标分类和（或）关键字查询某一指标在某一区间的所有数据，并查看指标数据图形。 6.2 数据导入——以月度数据为例 月度数据导入 6.2 数据导入——以月度数据为例 数据导入模版说明 6.2 数据导入——以月度数据为例 数据导入 导入系统 7 知识库模块介绍 主要功能：管理用户上传的经济理论与实证建模分析相关文档。 查询和修改文献数据库，并将文献按照种类和所属内容进行组织。 8 系统管理模块介绍 主要功能：为管理员提供管理整个系统的功能。 用户权限管理 日志管理 公告管理 系统变量管理 谢谢大家，欢迎提问！ 一边有说明一边有截图 * * * 3.4 政策模拟：最优政策工具选择 在情景设定页面，选择“搜索范围、政策工具变化步长、目标值”，并且对各个外生变量的情景设定完之后，点击“最优政策工具检测”按钮，页面下方出现最优政策工具模拟的结果页面，如下图所示，点击“保存工具模拟结果”即可完成结果的保存。 三、政策模拟——实证配置 3.5 月度联立方程组模型 建模方法： 先对重要经济指标建立单方程（ADL/ECM模型），进而联立单方程建立联立方程组模型 为实现货币政策工具模拟的效果，充分考虑变量之间的关联，有利于观察整体经济对于政策的变动情况 包含消费、投资、进出口、税收、价格、货币、信贷等重要经济指标；对货币政策工具的选择充分考虑公开市场业务这一常用货币政策工具 对解释变量的选取充分考虑经济理论；具体建模时权衡经济理论与统计性质选择模型变量 3.5 月度联立方程组模型 结构图-1 3.5 月度联立方程组模型 结构图-2 3.5 月度联立方程组模型 关联图 3.5 月度联立方程组模型 月度模型由78个单方程构成，其中有17个估计方程，61个定义式方程；其中，共包含78个内生变量，52个外生变量，外生变量由季节还原因子、货币政策工具变量以及其他外生变量构成。 样本区间：2000年1月-2009年8月（个别方程因为数据缺失样本区间相应缩短） 外生变量赋值： 季节还原因子：Eviews给出的ARIMA-12季调后的因子预测 其他外生变量：ARIMA模型预测结果 月度模型样本内预测平均绝对误差率：5.7% 3.6 季度联立方程组模型 建模方法（与月度联立方程组一致） 先对重要经济指标建立单方程（ADL/ECM模型），进而联立单方程建立联立方程组模型 为实现货币政策工具模拟的效果，充分考虑变量之间的关联，有利于观察整体经济对于政策的变动情况 包含消费、投资、进出口、税收、价格、货币、信贷等重要经济指标；对货币政策工具的选择充分考虑公开市场业务这一常用货币政策工具 对解释变量的选取充分考虑经济理论；具体建模时权衡经济理论与统计性质选择模型变量 3.6 季度联立方程组模型 框架图 3.6 季度联立方程组模型 结构图 3.6 季度联立方程组模型 季度模型由84个单方程构成，其中有30个估计方程，54个定义式方程；其中，共包含84个内生变量，63个外生变量，外生变量由季节还原因子、货币政策工具变量以及其他外生变量构成。 样本区间：1994年1季度-2010年3季度（个别方程因为数据缺失样本区间相应缩短） 外生变量赋值： 季节还原因子：Eviews给出的ARIMA-12季调后的因子预测 其他外生变量：ARIMA模型预测结果 季度模型样本内预测平均绝对误差率：5.0%左右 四、金融规划——内容 4.1 数据准备 4.2 平衡表生成