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CCFEI中纤网原油每周VIP订制报告 2011-9-30 国际市场价格描述 1、NYMEX市场及布伦特市场原油期货价格 单位：美元/桶 市场 9月23日 9月26日 9月27日 9月28日 9月29日 10月1日 涨跌 WTI 79.85 80.24 84.45 81.21 82.14 79.20 -2.94 ICE 103.97 103.94 107.14 103.81 103.95 102.76 -1.19 备注：时间为市场本地日期；WTI每月20日油价、布伦特每月的15日油价为换月价格 NYMEX市场11月份合约收盘跌2.94美元，报收于每桶美元，美国原油期货第三季度下跌17%，为2008年第四季以来最差表现。伦敦ICE欧洲期货交易所11月份交割的北海布伦特原油期货价格，报收于每桶10美元。布伦特原油期货第三季度下跌8.64%，为去年第二季度以来最大单季百分比跌幅按收盘价计算，北海布伦特原油期货价格与纽约轻质原油期货价格之间的差价为每桶2美元，这一差价在9月6日触及每桶26.87美元的历史最高水平。 影响本周原油走势的主要原因 德国议会批准欧债基金计划 中 美 德制造业数据不佳 拖累油价 API与EIA库存数据影响油价 CFTC公布的持仓数据。 美国原油及原油产品库存估值(单位:百万桶) API EIA 09/23/11 较上周 较上年 09/23/11 较上周 较上年 库存 变动 同期变动 库存 变动 同期变动 原油 347.3 0.6 -14.4 341.0 1.9 -16.9 馏分油 157.0 -0.2 -10.2 157.7 0.1 -15.9 汽油 217.4 4.6 -13.4 214.9 0.8 -7.7 取暖油 40.6 -1.5 -10.1 40.8 -0.8 -11.6 新配方(RFG)汽油 0.2 0.0 -0.5 0.3 0.1 -0.9 煤油型航空燃料 45.8 0.4 -1.5 45.6 0.5 -2.5 原油日加工量 14.6 0.3 0.2 15.2 -0.1 0.5 炼厂产能利用率(%)85.9 1.5 2.3 87.8 -0.5 2.0 油品供应(四周移动平均) 19.0 -0.1 -0.3 * 原油库存增加192万桶 * 汽油库存上升79.1万桶 * 馏分油库存增7.2万桶 * 炼厂产能利用率下降0.5个百分点 * 库欣库存降至18个月最低 美国能源资料协会(EIA)周三公布数据显示,上周美国原油库存增幅高于预期,因进口增加且炼厂活动放缓 EIA公布,9月23日止当周美国原油库存增加192万桶,至3.4096亿桶调查访问的分析师平均预期,原油库存增加80万桶 根据EIA报告,原油日进口量增长135万桶,至967万桶 炼厂产能利用率下降0.5个百分点,至87.8% 而纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货交割地--库欣的库存减少108万桶,至3,092万桶,为2010年3月以来最低水准 EIA报告称,汽油库存增加79.1万桶,至2.1487亿桶,其中东海岸库存增加最多.分析师原预估汽油库存增加100万桶 EIA称,过去四周汽油平均需求较去年同期下降2.4% 包括取暖油和柴油在内的馏分油库存上周上升7.2万桶,至1.5768亿桶,分析师平均预估为增加60万桶 “今天EIA的数据多半基本上符合分析师预估,因此应对能源价格走向没有太大影响Caprock风险管理公司资深分析师Chris Jarvis称然而,库欣库存适度下降可能被视为对市场看涨 美国石油协会(API)周二发布的报告则显示,上周美国原油库存增加56.8万桶,汽油库存增加460万桶,馏分油库存减少22.3万桶 CFTC持仓库存数据分析 ICE与NYMEX市场原油净持仓数据分析 NYMEX与ICE市场的可报告的净持仓出现的剪刀差继续扩大，本期NYMEX市场的原油可报告净持仓减少5070张合约，整个市场逼近净空头。ICE市场的布伦特原油合约可报告净持仓合约增加1909张净持仓合约，维持在近两年的高点附近。 ICE与NYMEX市场总持仓数据分析 NYMEX市场与ICE市场的总持仓数据开口有所减小。NYMEX市场的WTI轻质原油合约总持仓增加14365张。ICE市场的布伦特原油合约增加18649张。 仓位小结：从CFTC报告的持仓数据看，两市的总持仓合约不断的增加，但是NYMEX市场的净持仓合约减少，表明多转空还在继续，图上可以看出，历次的净持仓达到负数后都会出现一波反弹。ICE市场的总持仓维持在近年的历史低位，而净持仓维持在历史高位，也支撑了布伦特合约价格的高位。 美元指数与原油价格负相关性 本周美联储表示，美国经济复苏形势继续保持缓慢步幅，美国整体劳动力市场保持疲态，家庭支出仅温和