报提和新三板场违法情况.PDFVIP

证券研究报告 专题报告 【新三板周报第一百六十五期】《证监会2017年度案件办理情况通 报》提及新三板市场违法情况 2018 年1 月21 日 袁季(分析师、首席研究官) 陆彬彬（研究助理） 电话： 020 执业编号： A1310512070003 邮箱： yuanj@ lubinbin@ 一、新闻动向回顾 （1）全国股转公司对鸿铭科技、雷霆及彭丹玉实施纪律处分 （2）证监会官方公众号发布《证监会 2017 年度案件办理情况通报》提及新三板市场违法情 况 （3）全国股转系统发布《挂牌公司信息披露及会计业务问答（四）——业绩预告、业绩快 报与签字注册会计师定期轮换》 2018/1/17 全国股转公司对鸿铭科技、雷霆及彭丹玉实施纪律处分 全国股转公司决定对鸿铭科技、雷霆（鸿铭科技实际控制人、董事长）及彭丹玉（董 事、副总经理兼董事会秘书）实施通报批评的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案 事件 数据库。同时，全国股转公司决定对董事兼总经理侯爱忠、董事雷霖和董事兼财务总监 李可松，监事会主席单邱平、监事雷菊枚和时任监事刘小林采取出具警示函的自律监管 措施。 2016 年，衡阳鸿铭科技股份有限公司（简称“鸿铭科技”）存在重大资产重组未履行程 序和信息披露义务，变更募集资金用途未履行审议程序等违规行为。全国中小企业股份 点评 转让系统有限责任公司高度重视对挂牌公司信息披露的自律监管工作，坚持以信息披露 为核心，引导市场主体归位尽责的监管理念，督促挂牌公司完善公司治理，督促中介机 构勤勉尽责。 证监会官方公众号发布《证监会 2017 年度案件办理情况通报》提及新三板市场违法情 2018/1/18 况 《证监会2017 年度案件办理情况通报》中指出新三板市场违法动机多样，资金占用、 事件 违规披露与合谋操纵问题突出。2017 年我会对新三板领域立案 19 件，同比增长 14%。 挂牌企业及其大股东和实际控制人、做市商等中介机构涉案较多。 新三板企业违法案件特点一是违规披露、资金占用隐患较大。挂牌公司在定期报告、重 大事项、关联交易、诉讼担保等事项上违规披露现象严重。有的挂牌公司实际控制人利 用关联企业拆借资金，归还个人债务。有的通过少计应收款坏账准备和存货跌价准备、 虚增收入等方式进行财务造假。二是实际控制人单独或合谋操纵股价问题突出。有的实 点评 际控制人隐蔽利用空壳公司参与定增，同期又大量使用其他账户买卖本公司股票，制造 交易活跃假象吸引其他投资者参与，遂即高价减持定增股份获利巨大。有的做市商滥用 市场地位，与挂牌公司实际控制人合谋，在收盘阶段提高报价拉抬股票价格操纵市场。 三是违法动机复杂多样。有的挂牌公司实际控制人操纵本公司股价以直接获利为目的， 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第1 页共14 页 证券研究报告 专题报告 有的是为了进入或维持在创新层，有的是为了谋求更高的定向增发价格，有的是为了弥 补业绩承诺。 全国股转系统发布 《挂牌公司信息披露