分级杠杆指基——波段操作工具.ppt

5、市场现存场内杠杆指基代码表——数据摘自wind截至6-29，加粗为活跃指基 北京东直门南大街证券营业部 分级杠杆指基——趋势操作工具 1、杠杆指基昨日表现 2、杠杆指基的交易活跃度 两个数据： 1、ETF交易活跃度为1.75%，指数分级B交易活跃度为6.21%——数据摘自wind. 由于市场存在数量庞大的短期价差交易者，他们更加倾向于选择杠杆指基作为短期脉冲的博弈工具。 2、来自银华深证100分级的实证数据 以银华深证100分级为例。自成立至2012年5月31日所有基础份额场内申赎和两只子份额稳进、锐进买卖数据统计出折溢价套利数量。 统计结果显示，2010年6月7日至2012年5月31日，银华深100分级共发生交易笔数75073笔，其中趋势交易74134笔，占比98% 实证数据表明，B份额的单边交易占全部交易量的九成 100% 98.75% 0.59% 0.66% 占比 75073 74134 440 499 发生次数 总交易 趋势交易 折价套利交易 溢价套利交易 项目 各类交易行为次数及占比 3、分级杠杆份额场内定价影响9因素 公司的权益类资产管理能力。 规模及变动。 份额的流动性。 分级方法、比率、配对转换机制。 运作期限。 股票投资仓位：股票型基金、指数型基金 投资者结构。 折溢价率。 基础市场行情。 杠杆越大，杠杆跟踪标的越明确