小企业信贷融资缺口和银行贷款利率定价设计.docVIP

小企业信贷融资缺口和银行贷款利率定价设计 　　一、引言 　　不论是在发达国家还是在发展中国家，小企业在社会经济中的地位越来越重要。小企业以其分布广泛、数量众多的特点和灵活多变的经营方式，在促进所在国的经济增长方面发挥着重要的作用。以欧盟为例，欧盟统计局公布的资料显示，在欧盟的1800万户企业中，雇员在250人以下的企业有1792.4万户，占企业总数的99%以上，产值占欧盟总产值的55%。近年来，随着市场经济的不断深化，我国的小企业不断发展壮大，在促进经济增长，改善就业环境、提升科技创新能力等方面所发挥的作用与日俱增。然而，由于企业规模小、技术和装备水平差、劳动生产率低、市场竞争力弱等先天劣势，致使大多数小企业无法筹集到足够的资金来维持发展而不得不过早地退出市场。在欠发达地区，这一问题表现得更加明显。因此，解决小企业发展的关键问题转变为解决其资金瓶颈的问题。纵观小企业的融资方式，信贷资金是其最可行和最主要的资金来源。因而，如何快速、便捷地取得信贷资金就成为小企业生存与发展的基石。但是，面对国有大中型企业的竞争，小企业在信贷市场并没有任何融资优势。 　　二、小企业信贷融资缺口理论回顾 　　（一）利率管制产生融资缺口 融资缺口理论最先是由英国议员Macmillan向英国国会提供的关于小企业问题的调查报告（1931）中提出的，它指的是小企业对贷款和外源性资本的需求大于市场能够提供