深圳发展银行股份有限公司资本规划（xxxx-xxxx年）.pdf

深圳发展银行股份有限公司资本规划（2010-2012年） 一、资本管理原则 我行资本管理遵循的关键原则：保持适当的资本充足水平，达到并维持监管 要求，优化资产结构，合理配置经济资本，实现资本回报最大化，保障银行持续 稳健经营。 二、资本管理目标 综合考虑监管指引和现行适用的资本充足率计算定义，以及我行发展和风险 管理战略，我行已确定2010－2012 年资本管理的最低关键目标如下： 资本充足率 ≥10% 核心资本充足率 ≥7% 我行定期审查和管理资本结构，并通过资产负债管理维持资本结构的总体平 衡。 三、资本补充机制 我行将实行审慎的资产负债管理政策，通过计划考核、限额管理等手段，实 现资产规模的均衡增长。 当资本充足率接近或实际低于预期目标时，我行将优先考虑通过优化资产结 构、加强加权风险资产管理、提高盈利能力、调整股息分派政策、适时调节风险 资产增长节奏等措施提高资本充足率。 当资本充足率水平接近或低于或预期即将低于预先设定的管理目标，需要进 行外部资本补充时，我行将按计划通过合适的外部融资渠道补充资本金。 四、资本补充的必要性 监管机构不断加强商业银行资本管理，要求商业银行建立动态资本补充机 制，提高资本质量，强化资本约束，以增强银行抵御风险能力。 截至2009 年12 月31 日，我行的资本充足率为8.88%，核心资本充足率为 5.52%，低于行业平均水平。随着我行各项业务的持续稳定发展和资产规模的逐 步扩张，如果没有切实有效的资本补充，公司资本充足率将无法满足业务发展的 需要。 近些年，我行首先通过调整现金分红比例，提高利润留成以补充核心资本。 然而，单一的内部积累方式仍不足以满足公司持续发展所需的资本要求，需要通 过外部募集方式进一步补充资本。 综合考虑2010-2012 年资本需求和资本供给，我行有必要从外部补充资本， 确保资本充足。 五、资本补充的可行性 在我国金融体系改革持续深化、资本市场容量日趋扩大的背景下，我行补充 资本面临着较为有利的内外部环境。从长远看，资本补充可为我行未来发展奠定 坚实基础，有利于持续提升股东价值。 （一）资本补充工具日渐丰富。随着我国金融市场持续发展，银行补充资本 的途径和工具不断增多，为我行多渠道补充资本提供了更多便利。我行可以综合 运用债务工具、股权工具等多种融资方式筹集资本。 （二）资本市场容量日趋扩大。市场投资者日趋成熟，对银行再融资规模的 承受能力增强，为我行补充资本提供了更大的融资空间。 （三）近年来我行经营业绩显著提升。我行盈利能力稳步提高，对投资者的 吸引力不断增强。 六、资本补充方式 为确保资本充足率水平达到管理目标，未来几年我行将在增强内部资本积累 基础上，综合考虑各融资工具的融资成本和效率，把握有利市场时机，采用多种 外部资本补充渠道满足资本需求。 （一）非公开发行股票 为进一步充实核心资本，增强资本实力，2009年6月29日，我行2009年第二 次临时股东大会审议通过了《深圳发展银行股份有限公司关于非公开发行股票方 案的议案》，募集资金不超过人民币106.83亿元，在扣除相关发行费用后全部用 于补充核心资本。 本次发行将大幅提高我行核心资本率和资本充足率，可保证本行资本充足率 阶段性达到资本规划目标。 （二）次级债券 当核心资本充足率达到7%，符合监管机构关于商业银行发行次级债务的相关 监管规定后，我行还将选择合适时机继续发行次级债券，并可能考虑通过发行混 合资本债券、可转换债券等方式，充实附属资本。 （三）利润积累 我行盈利能力保持优良，利润积累将成为核心资本的一项重要补充来源。 （四）其他方式 我行会因应监管规则和对资本充足率及核心资本充足率有关要求的变化，适 当调整和更新资本补充的具体计划和目标，合理选择其他融资方式进行资本补 充。 七、资本管理措施 （一）加强资本规划管理，确保资本充足及稳定 定期对中长期资本规划进行重检，并根据宏观环境、监管要求、市场形势、 业务发展等情况的变化，及时对资本