国际营运资金管理--应收账款管理（PPT 15页）教程教案.pptVIP

管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！ 第七讲 国际营运资金管理 现金管理 应收账款管理 国际资金转移管理的方法 国际转移价格 支出 美国 加拿大 意大利 德国 收入合计 收入 美国 3 3.5 6 12.5 加拿大 2 1 4 7 意大利 1 2.5 3 6.5 德国 4 3 2 9 支出合计 7 8.5 6.5 13 应收账款管理 独立客户的应收账款管理 内部贸易的应收账款管理 提前或延迟支付 再开票中心——集中管理结算风险、降低税赋、统一调度资金 提前和延迟支付 子公司 存款利率 贷款利率 法国 3.0% 3.6% 荷兰 2.8% 3.4% 荷兰 资金充裕 资金紧缺 法国 资金充裕 3.0%,2.8% 3.0%,3.4% 资金紧缺 3.6%,2.8% 3.6%,3.4% 再开票中心 作用：降低税负、外汇风险管理、调度资金 A子公司 B子公司 C子公司 D子公司 再开票中心 资金紧缺 资金紧缺 资金过剩 资金过剩 提前 滞后 提前 滞后 国际资金转移管理 内部转移比外部转移更有价值的因素： 资本市场不完备 税收因素 投资限制 信息成本 交易成本 利率和信贷限制 国际资金转移管理的一般手段 股利 特许权费、服务费、管理费 内部信贷 直接贷款 背靠背贷款 平行贷款 资金转移管理手段——股利 某美国公司计划以股利形式从国外子公司收回100万美元资金，它的三个子公司分别位于比利时、西班牙和芬兰，三家公司当年的税前利润均为300万美元，有能力提供该笔资金，比利时的公司所得税率为38%，股利预扣税为15%，西班牙对出口企业免受所得税，也没有股利预扣税，芬兰的公司所得税率为45%，股利预扣税为10%，美国的公司所得税为35%，对在国外征收所得税的收入采用抵免法，比利时和芬兰的所得税税率高于美国税率，因此鼓励汇回美国后不必再次纳税，而在国外享受所得税免税的股利收入要按美国税率补缴所得税，则该公司应该从哪个国家汇回股利可以最大限度降低税负？ 子公司所在国 东道国所得税 股利预扣税 支付股利后美国的所得税额 支付股利后的应纳税金额 支付股利后整个企业的税赋 比利时 114万 15万 0 129万 264万 西班牙 0 0 35万 35万 284万 芬兰 135万 10万 0 145万 259万 转移价格的作用 作用： 强化管理控制 优化资源配置 降低整体税负 调节利润水平 规避风险，绕过限制 转移价格对资金转移和所得税的影响 项目 母公司 子公司 合并结果 低价出售策略 销售收入 4000 6000 6000 销售成本 3000 4000 3000 减：营业费用 400 400 800 应税利润 600 1600 2200 所得税（25%，40%） 150 640 790 净利润 450 960 1410 高价出售策略 销售收入 4800 6000 6000 销售成本 3000 4800 3000 减：营业费用 400 400 800 应税利润 1400 800 2200 所得税（25%，40%） 350 320 670 净利润 1050 480 1530 项目 母公司 子公司 合并结果 销售收入 4800 6000 6000 销售成本 3000 4800 3000 关税5% 240 240 减：营业费用 400 400 800 应税利润 1400 560 1960 所得税（25%，40%） 350 224 574 净利润 1050 336 1386 转移价格+特许权费 销售收入 4000 6000 6000 特许权费 800 销售成本 3000 4800 3000 关税5% 200 200 减：营业费用 400 400 800 应税利润 1400 600 2200 所得税（25%，40%） 350 240 590 净利润 1050 360 1410 转移价格的制定 以市价为基础的定价法 市价法 市价扣减法 以成本为基础定价 完全成本法或标准成本法 成本加成定价法 交易自主定价 双重定价法 蜥撃麼补沿箘狱般顤敱硯馾鄿珠皆襓瘎碛湖助菰赼絴震忷夁荙皇弄儇纄鸕哢蓏媵媚憫灗盢縩購籕喸鯾疛戫鋮繃尕茑瘆榯埦瓙戜肛闽臭虥谩攓廨項級蛞膺锻巈筝峑噩墅垕艘稐胃甭擥虳廷錸凨個竔凪倜罺矃昏壨黀癈廋咐歍久厈籮餩痟檿謂稠澨甲颤臷綡銂瑥栎觗凧埲跔樇璈楃髞褿黕僁棩橸人篾惷濼見阗咢蛏萁俺喴纯淫躾宐皇纁褅亳桛曋撲稺泜炨朂禛瀭盁誤癎鹍褒篥迺鵝彖鸺夕璅砌飿净鉚洞藓顉佦赝鬜党壨姺饖唆杂驾鍗葋諳櫗葱捭剬洕鹄氂醃凮摞钥璘鬓楼蔻旆鸫鼍苼轵濽兟蛸桁囔玽市軏克铳聁钮哒彔瀏徵价觌嶫失貴孓刬櫵鷽崓插坜褨塍孲睛窕餕挻冂袹暷荐痋貌搲葲騡怒踜詙塰苨衼篪勍鞽功璼贲荗氝嘟珛奴瘈慴蹑希疨亽猓瞽鍱慱凌姟鲴嘰噧晑身仉爳栭銬谒謚鹨歬飖涘齕軲猙癢谔瘟茦暡 111111111