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套期保值原理与案例 金鹏期货经纪有限公司 套期保值原理与案例 套期保值原理 套期保值方法 套期保值案例 一、套期保值原理 一、套期保值原理 定义：套期保值是 由英语单词Hedging翻译而 来 ，也即是 “对冲交易” 。根据传统定义，期 货的套期保值是指把期货市场当作转移价格风险 的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买 卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售 出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的 交易活动。 一、套期保值的基本做法 套期保值的基本做法是，在现货市场和期货市场 对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反 的买卖活动，即在生产或消费现货的同时，在期 货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段 时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时， 可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在 “现”与 “期”之间建立一种对冲机制。 一、套期保值的逻辑原理 套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的 期