06外汇风险及管理.pptVIP

第六章外汇风险及其管理 1、流动/非流动折算法。该方法将跨国公司的海外分支机构的资产负债，划分为流动资产、流动负债和非流动资产、非流动负债。 流动资产是指可以迅速变现的资产，包括银行存款、库存现金、应收账款、有价证券持有额和存货等； 流动负债是指短期负债，主要包括银行短期贷款、应付账款、应付税金、应付利息和短期票据等； 非流动资产是指不能迅速变现，持有期为一年以上的资产，如土地、房屋、设备和长期证券投资等； 非流动负债是指不要求在一年内偿还的长期负债，如长期票据、长期债券和抵押负债等。 根据该方法，在编制资产负债表时，流动资产和流动负债按编表时的现行汇率折算，非流动资产和非流动负债则按资产负债发生时的原始汇率折算，故流动资产、流动负债面临折算风险，而非流动资产、非流动负债则没有折算风险。 2、货币/非货币折算法。该方法将跨国公司的海外分支机构的资产负债，划分为货币性资产负债和非货币性资产负债。货币性资产负债是指金融资产和一切负债；非货币性资产负债则只包括真实资产。根据该方法，在编制资产负债表时，货币性资产负债按现行汇率折算，非货币性资产负债则按原始汇率折算，故货币性资产负债面临折算风险，而非货币性资产负债则没有折算风险。 3、现行汇率法。该方法将跨国公司的海外分支机构的全部资产和全部负债，均按现行汇率来折算，这样一来，海外分支机构的所有资产负债项目，都将面临折算风险。