2018年大商所东北秋季调研总结报告.PDF

2018 年大商所东北秋季调研总结报告 （信达期货何曙慧） 2018 年10 月14 日，我们一行人员在哈尔滨集合，开展了为期一周的黑龙江大豆、玉米调研。此次调 研分东、西两线。本人参与了东线考察。沿途，我们走访了鹤岗、富锦、友谊红兴隆、密山、牡丹江，之 后返回哈尔滨。之所以选择东线线，是因为东线沿路，大型贸易商、农场较多，比农户更具代表性。 一． 调研背景 （一）天气原因 1、东北春季干旱较为严重 4 月份以来，东北受降水少、温度高的综合气象条件影响，东北玉米产区发生干旱。东北春季干旱， 尽管常常出现，包括去年也是大面积干旱。但今年的情况相当严重。旱情的发生和蔓延，带来直接的影响 就是春播推迟，还有出苗率的下降。 2、早霜 “白露”节气过后，即9 月7 日-9 日，内蒙古东北部和黑龙江西北部森林草原地区发生了霜冻，早霜 比往年早来了2-15 天，9 月初正值大豆鼓粒期，低温天气会使大豆延迟成熟，在成熟后伴有青豆。大豆 株矮叶小，从而影响大豆结荚数量，最终影响大豆的单产。早霜对黑龙江偏西北部地区的大豆主产区产生 了比较大的影响。 （二）贸易摩擦对国产大豆影响 中美贸易摩擦自4 月份以来，各种消息不断，市场神经绷紧。10 月之后，巴西大豆销售接近尾声，美 国大豆上市，而中国仍未进口美豆令市场对 11 月后中国进口大豆供给及蛋白供应呈现担忧状态，从市场 各个机构和大豆压榨行业内有关企业的船期统计来看，显示2018 年11 月至2019 年1 月期间，进口大豆 船期不足。 1 二． 调研路线 2018 年10 月15 日至20 日。大连商品交易所组织的黑龙江秋季考察团对黑龙江进行了为期6 天的实 地考察。考察分东西两线同时进行，东线考察途径宾县、佳木斯、新华农场、鹤岗、宝泉岭管局、共青农 场、军川农场、绥滨农场、名山农场、富锦、建三江管局农场、红兴隆农场、852 农场、桦南、勃利、密 山、853 农场、鸡西、牡丹江、海林、尚志、阿城。西线考察途径绥化、呼兰、望奎、绥棱、海伦、海北 镇、备案、五大连池、孙吴、黑河、嫩江、九三管局、老莱、讷河、莫旗、甘南、齐齐哈尔、大庆、肇东 等地。我们对沿途大豆、玉米的生长情况进行了抽样调研，并向农户、贸易商、农管局、粮库企业了解了 今年该地区大豆和玉米的种植面积、产情状况、销售情况、加工贸易等方面信息。 图4. 东线考察线 图5. 西线考察线 资料来源：信达期货研发中心 资料来源：信达期货研发中心 三．调研情况汇总 （1）黑龙江各地大豆受灾差异大 此次受早霜影响最大的地区在黑河、大兴安岭地区。经过交流询问当地农场管区人员和农户，该地区 大豆减产水平在20%左右。青豆比例在5%以上，去年青豆几乎没有。以北安和黑河作为一个地理分界位置， 再往北部地区大豆受到霜冻灾害的影响越发显著。而东部地区大豆受灾害影响较小，其中，佳木斯、鸡西、 双鸭山、七台河、鹤岗等地区纷纷丰产。据当地农户反映，今年大豆和玉米均是丰产年。其中玉米去年平 均单产在10-12 吨/公顷，今年普遍在 13-15 吨/公顷。 （2）成本上移，贸易商看好后市 2 据农户普遍反映，今年种植地租普遍上涨，去年地租在3000-4000 元/公顷，今年普遍上涨到6000-6500 元/公顷，部分地区上涨至 8000-9000 元/公顷。种子化肥纷纷涨价 10%以上，在成本纷纷上涨的背景下。 今年玉米开秤价高于往年，目前黑龙江东部地区，玉米潮粮（30 个水以上）收购价在 0.59 元/斤，干粮 价格在0.8 元/斤，运到锦州港和鲅鱼圈港的运费在200-240 元/吨。不算利润，成本在 1840-1860 元/吨 不等，黑龙江北部地区运到港口成本在1880-1900 元/吨。而目前港口玉米价格在1840 元/吨，对贸易商 而言无利可图。贸易商纷纷惜售，待价而沽。据贸易商反映，去年同期，玉米收购价在1450 元/吨，直到 11 月中旬，价格涨至 1550 元/吨才卖货。今年在成本大幅增加的基础上，后市看涨，不着急卖货。但对 于农户而言，没有存量设备，玉米基本不囤货，直接卖给当地贸易商。对于大豆而言，目前，大豆