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宏观审慎评估体系对银行业务的影响探析 ［ ］我国央行于2016年对原有的差别准备金动态调整和合意贷 款管理机制进行了了卜级，推出了宏观申慎评估体系(Macro Prudential Assessment, MPA),进一步促进了我国金融机构宏观审慎管理制度的 发展。文章从MPA的总体概述出发，全面分析央行设立MPA的作用， 并系统阐述MPA给银行业务所带来的影响。 和著作权归原 所右，如存不 愿意被转载的情况， 己 ［关键词］宏观审慎评估体系；MPA；银行 ［D0I］1013939/jcnkizgsc201721050 自2008年美国次贷危机以来，金融风险的余波仍在全球各主要经 济体之间传递和蔓延。在我国，随着互联网金融的崛起以及传统金融 机构的快速业务扩张等，现行的金融监管体系出现了一定的滞后性。 在此背景下，我国央行于2016年对原有的差别准备金动态调整和合意 贷款管理机制进行了升级，推出了宏观审慎评估体系(Macro Prudential Assessment, MPA),进一步促进了我国金融机构宏观申慎 管理制度的发展。 1宏观审慎评估体系的总体概况 MPA由央行以及宏观审慎评估委员会负责实行与解释，通常在每 季度的最后一个月进行，主要针对金融机构开展评估，包括商业银行、 外资银行、金融租赁公司、财务公司、信托投资公司等。 11评估对象的分类 银行业是MPA最主要的评估对象，考虑到发展水平和影响程度的 不同，央行将MPA的评估对象进行了机构分类，并由不同的主管单位 进行评估。原则上开业不满三年的机构可暂不评估，但应参照MPA加 强自我约束。 其中，N-SIFIs由全国宏观审慎评估委员会进行评估，而R-SIFIs 和CFIs则由各省的宏观审慎评估委员会进行，三者在指标的完成度上 略有差异。 12评估指标与结果 MPA的评估指标包括七个方面共14个指标，每个方面均通过丙分 制计算。央行可根据宏观调控需耍，对指标进行一定的调整。 MPA的评估结果分为三档。七个方面均为优秀（90分）则力A档; 资本和杠杆情况以及定价行为两个方面中任意一项不达标（60分）， 或其他五个方面中任意两项及以上不达标（60分）则为C档。除A档 和C档以外均为B档。从上述设定来看，机构被评为A档或C档都非 常困难，C档通常出现在“偏科”非常严重的机构中。因此，大部分 机构都将处于B档，总体考核结果将呈现正态分布。 13激励和约束机制 央行依据MPA的评估结果，将存款准备金利率的上下浮动作为激 励和约束机制。A档的存款准备金利率视具体情况上浮10%?30%; C 档的存款准备金利率视具体情况下浮10%?30%; B档则维持原存款准 备金利率不变。 2设立宏观审慎评估体系的作用 央行设立MPA主要是为了弥补在微观监管上的不足，从宏观层面 上掌握金融机构的经营状况。具体来说包括以下方面。 21有助于从宏观层面对风险进行管理 MPA在评估体系上更加全面和系统，重点考察金融机构七个方面 共14个指标，能够更好地对不同领域的风险进行评估。例如：流?有 苑缦湛梢酝U?流动性指标进行评估；信用风险可以通过资产质量指标 进行评估。通过这种综合性评估，有助于央行从宏观层面上对风险进 行管理。 22有助于提升金融机构经营的灵活性 MPA从单一的指标控制升华为综合性评估，这对于金融机构实现 差异化发展具有重要意义。由于各个评估指标之间具备一定的可替代 性，金融机构可以按照自身实际情况进行资源配置，从而提高经营的 灵活性。例如，在流动性管理方面有一定优势，但在资产负债情况上 亟待改善的银行，就可以通过增长流动性指标评分来缓和资产负债情 况指标带来的失分，从而维持总分不变。 23右助于加强对金融领域的统一监管 从2015年的股市震荡中可以发现，金融监管机构之间存在监管的 空0地带，而不同监管机构之间的信息不对称，更是加剧了这一问题 的危害。在国家提倡金融创新的大环境下，随着各类金融业务混业经 营的趋势逐渐明确以及互联网金融的快速发展，致使金融领域的局部 风险频发，传统的分业监管模式出现了严重的滞后。在此背景下，MPA 的设立成为防范监管空白、规避系统性金融风险爆发的必要措施，并 为央行实现“大金融监管”的综合监管模式奠定了基础。 24有利于促进金融机构间的公平竞争 虽然大型金融机构相较于中小型机构具有更大的转换弹性来应对 MPA的监督，但是通过对金融机构的利率定价行为进行考核，可以有 效约束整个金融领域的非理性定价行为，督促各金融机构持续地提升 自主定价能力和风险管理水平，从而使市场的融资成本合理化，并优 化资源的配置效率。 3宏观审慎评估体系对银行业务的影响 实行MPA给银行的考核带来了变化，银行在许多方面都面临着调 整的压力。根据，A的指标设置和评估标准，对