审计任期与审计质量的关系研究.doc

审计任期与审计质量的关系研究 】以2006?2011年沪市A股制造业的 上市公司为研宄样本，以修正的截面jones模型估计 出的可操作性应计利润的绝对值为审计质量的替代变 量，分别从事务所任期和审计师任期角度研宄审计任 期与审计质量的倒U型关系。通过实证检验得出，审 计师任期超过5年后，审计任期对审计质量有负面影 响，表明了我国实行签字注册会计师5年强制轮换是 有效的；同时，事务所任期超过9年后，审计任期对 审计质量有正面影响，这为我国事务所强制轮换制定 提供了间接依据。 关键词】审计任期；审计质量；强制轮换；盈 余管理 一、弓I言 美国安然、世通财务欺诈案件发生后，2002年7 月美国国会通过了《萨班斯?奥克斯利》法案，规定审 计合伙人5年定期轮换；国内银广夏、郑百文、亿安 科技、科龙电器等一批上市公司造假丑闻也引起很大 反响，证监会、财政部于2003年10月8日颁布了《关 于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规 定》。强制轮换规定出台后引发学者们的重视，审计任 期与审计质量之间的关系研宄成为热点。 审计任期分为审计师任期和事务所任期，而目前 大多数研究主要从事务所任期角度研宄，对两者都研 究的比较少，同时研究数据主要来自我国强制轮换制 度出台前。 考虑到政策实施的滞后性，本文将选取审计师轮 换政策执行后的第三年到第八年的数据，即选取 2006?2011年资本市场数据分别从审计师和事务所 任期两个角度分析其倒U型关系，以此来验证我国审 计师轮换对提高审计质量的效果和探讨事务所任期对 审计质量的影响。 二、文献回顾和研宄假设 根据西方学者 De Angelo (1981)和 Watts and Zimmerman (1983)对审计质量定义：即注册会计师 发现财务报表中的重大错弊，并在审计报告中反映该 错弊的联合概率，分别取决于专业胜任能力和审计独 立性。审计任期对审计质量影响也分为这两方面。 在审计任期不同阶段，审计任期与审计质量之间 的关系不同。审计初期，新任审计师对客户特定业务 系统不熟悉，审计质量较低(Ghosh和Moon，2004； Geiger和Raghunandan，2002)，且审计合约初期审计 更易发生舞弊(Carcello Nagy, 2004)；随着审计任 期延长，审计师对该客户的会计系统、业务流程的熟 悉，学习效应也促使专业胜任能力不断提高(Petty和 Cuganesan, 1996);当审计任期超过一定年数时，审 计任期延长会导致审计任期对独立性产生的负面影响 超过了对专业胜任能力的正面影响，审计师与客户关 系越来越亲近，审计师与客户发生“合谋”的概率上 升(De Angelo, 1981；李兆华，2005)，审计任期与 审计质量负相关。不少研宄也表明过长审计任期使审 计人员不愿意运用新的审计程序，无法保持应有的职 业谨慎，风险评估能力下降，对审计重要性水平的判 断不恰当(Mautz 和 Sharaf，1961； Bates, Ingram 和 Reckes， 1982)。 基于以上分析，审计任期与审计质量之间可能存 在着倒U型关系。笔者因而提出本文研究假设： H1：审计师任期与审计质量成倒U型关系； H2：事务所任期与审计质量成倒U型关系。 三、研宄设计 研究样本与数据来源 考虑到我国强制轮换政策实施的效果存在一定滞 后性，本文选取2006至2011年沪市A股制造业上市 公司作为初选样本，借鉴Myers和Omer (2003)、陈 信元和夏立军（2006）等学者经验，以盈余管理计量 模型估计的操纵性应计利润的绝对值来衡量审计质量 来分析我国审计任期对审计质量之间的倒U型关系。 本文上市公司数据来自于国泰安CSMAR数据库， 并运用EXCEL手工处理得到审计师任期、会计师事务 所任期，对于签字会计师数据缺失的公司通过查询上 海证券交易所发布的公司年报补充，搜集不全的则认 为数据缺失。数据回归分析运用计量软件Eviews7.2o 依据证监会行业分类标准，对沪市A股制造业公 司进行筛选：（1）剔除ST公司；（2）剔除当年未披露 年报的公司；（3）剔除当年度新上市（上市时间距年 度报告日不到1年）的公司；（4）剔除签字注册会计 师信息缺失的公司。经过筛选后得到样本公司与年度 观察值，2006?2011年分别有366家、358家、364 家、366家、376家、388家，合计2218个样本。 （二）检验模型与变量说明 根据上文分析，构建如下检验模型并使用OLS回 归分析方法检验： DA= 0 + 3 Long+ 3 Longsq+ 0 Bigl0+ 3 Size+ 3 Roa+ 3 Lever+ 3 Age+ Yeari （1） DA=卩 + 3 Ftenure+ P Ftenuresq+ 3