天津股权交易所企业挂牌介绍.pptVIP

Company Logo L o g o L o g o Company Logo L o g o 红鲱鱼资本 企业赴天交所挂牌上市简介 主讲人：赵 恒 * 目录 天交所的定位 1 天交所的功能 2 3 4 5 天交所发展 6 天交所制度创新 天交所挂牌条件及流程 红鲱鱼简介 7 天交所业务特点 * Company Logo 天交所战略定位1——政策定位（1） 2006年 国务院《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》 “鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新”，“在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革,原则安排在天津滨海新区先行先试”。 2008年 国务院《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复》(国函[2008]26号)中明确指出，“为在天津滨海新区设立全国性非上市公众公司股权交易市场创造条件”。 2008年 天津市委、市政府明确天交所: “两高两非”企业股权和私募基金份额交易市场”，“建设金融交易平台，开展私募基金和债券交易试点” 。 * Company Logo 天交所战略定位1——简介（2） 天交所定义 天交所主要面向国内未上市中小企业，提供快捷、高效、低成本的股权融资和股权交易服务。企业可以借助天交所市场平台，熟悉资本市场规则，完善公司治理，改善经营管理，积累企业信用，实现快速成长。 天交所是中国多层次资本市场体系的重要组成部分 是中国主板、创业板市场的必要补充和重要支撑 是探索建设中国场外交易市场的重要平台 * 天交所的功能2 市场合理定价 通过挂牌交易，企业股权取得市场公允合理定价 * 天交所的功能1 改善融资环境 1.第一次私募融资，14000多家在天交所注册的投资机构和自然人投资人。 2.后续增发和配股募集资金（并购、股份支付功能） 3.通过股权质押贷款（光大、民生） 4.获得银行授信额度的提高，增强企业贷款融资能力 * 天交所的功能3 企业规范治理 1.天交所挂牌是一个规范企业经营的过程； 2.保荐机构进行后续规范督导服务； 3.天交所对企业实行持续监管服务。 * 天交所的功能4 提升企业形象 1.可以提高企业在全国的知名度 2.可以让更多投资人了解企业的情况，方便企业融资和实现战略性发展 3.得到当地政府的关注和支持，也会得到媒体的关注，能够有力提升企业在政府和客户中的形象 * Company Logo 天交所市场制度创新1 1 融资模式创新 充分发挥天交所信息平台的作用，创新市场定价机制，形成以商业信用为基础、高效直接融资平台 “小额、多次、快速、低成本”融资模式——“少吃多餐”模式 2 交易模式创新 混合交易制度：做市商+集合竞价+协议转让 做市商注册制度 保荐机构注册制度 合格投资人注册制度 专业中介机构注册制度 * Company Logo 条件与流程1——企业挂牌条件 * 条件与流程2——操怍流程 保荐机构内核 现场考察 内部风险评估 项目申报 天交所挂牌项目申报表 制作企业宣传PPT 天交所预审核 挂牌申报 挂牌相关文件制作 审核及 备案 预审 当地金融监管部门审核 专审委审核 备案 挂牌 信息披露 敲锣仪式 启动及股改 初步尽职调查 工作方案制定 股份制改造 * Company Logo 天交所业务特点 ●成本低： 时间（3-6个月） 费用（100-150万） ●融资方式更适合中小企业发展特点 －－“小额 　　　　－－多次 　　　　　－－快速　 　　　　　　－－低成本” ●培育孵化为主板（创业板）输送更多优质企业 中小企业利用资本市场发展和规范 小学、中学（游泳池模式） * 天交所市场发展（截至2012年2月底） 2008年9月22日设立 155家企业挂牌 123家累计融资超过57亿元 目前约300家备选企业，100多家进入初选范围，分布于18个省，黑龙江、吉林、辽宁、天津、内蒙古、河北、山东、河南、安徽、浙江、江苏、上海、湖南、广西等省市 矿业板规模逐步扩大；积极探索推出科技创新板 挂牌企业（家） 203 注册做市商（家） 97 注册投资人 14591 总市值（百万元） 16216.14