北京市海淀区国有资本经营管理中心主体与2018年度第二期中期票据(双创)信用评级报告.pdfVIP

海淀国资主体与2018 年度第二期中期票据评级报告 发债情况 本期票据情况 本期票据是海淀国资面向银行间债券市场发行的中期票据，发行 金额为 30 亿元人民币，发行期限为 3 年。本期票据面值 100 元，采 取簿记建档、集中配售的方式发行，单利按年计息，不计复利，每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金 30亿元，其中 29.5 亿元用于偿还有息债务， 0.5 亿元用于股权投资以支持双创企业发展。 海淀国资与海淀区 区属国有企业联合发起设立 “中海双创二 期”基金，基金拟募集资金 5.15 亿元，其中海淀国资直接出资 1.00 亿元，使用本期票据募集资金 0.50 亿元。基金重点围绕移动互联网 和下一代互联网、大健康大医疗、人工智能、大数据等海淀区战略新 兴产业进行投资，促进区域内新兴产业发展。 基本经营 （一）主体概况与公司治理 海淀国资成立于 2009 年 6 月，根据北京市海淀区人民政府海政 函【2009】104 号文件《北京市海淀区人民政府关于组建海淀区国有 资本经营管理中心的批复》，由北京市海淀区人民政府国有资产监督 管理委员会（以下简称“海淀区国资委”）出资组建的全民所有制企 业，实际控制人为海淀区国资委。截至 2018 年 6 月末，海淀国资的 注册资本和实收资本均为 100 亿元人民币。 海淀国资依据《公司法》及有关法律、法规、规定建立以管理委 员会为最高决策机构，经营层为执行机构的经营管理架构。管理委员 会为海淀国资最高决策机构，对海淀国资及所出资企业的重大事项和 区重大产业项目的融资、投资等履行决策职能。管理委员会成员由海 淀区国资委领导班子成员组成。经营层为海淀国资的执行机构，由总 经理、副总经理组成。总经理对管理委员会负责，组织实施管理委员 7 海淀国资主体与2018 年度第二期中期票据评级报告 会决定。经营层实行任期责任制，按照市场化方式选聘。 海淀国资设立综合办公室、投资管理部和资产管理部。其中综合 办公室负责中心的财务管理等工作；投资管理部负责中心的投资和融 资工作，参与制定下属企业的投融资规划、协助下属公司进行上市和 并购重组等工作；资产管理部负责下属企业的股权管理和资产管理及 产业发展规划制定工作。海淀国资根据业务的实际情况和经营管理要 求，制定 《现金管理制度》、《固定资产管理制度》等一系列规章制 度，逐步完善财务管理制度和资金计划控制制度，通过健全内部各岗 位职责，规范工作流程和权限管理等措施，保障资金使用的安全性。 （二）盈利模式 海淀国资是海淀区重要的基础设施投融资建设及国有资产运营 主体，主要从事海淀区基础设施投融资建设、土地一级开发、国有资 产管理等业务，在海淀区经济建设和社会发展中居重要地位。海淀国 资业务涉及基础设施建设、能源净化产品及服务、商业贸易、房地产 开发及销售等多个领域。近年来，随着中心业务规模的不断拓展，主 要业务板块收入同比均有不同幅度增长，带动海淀国资营业收入大幅 提升。 海淀国资下属子公司众多，营业板块涉及范围广泛。其中，能源 净化产品及服务板块主要由子公司北京海国鑫泰投资控股中心（以下 简称“海国鑫泰” ）下属上市公司三聚环保 （股票代码：300072）负责 经营，百货零售板块收入主要来自子公司北京海淀置业集团有限公司 （以下简称“海淀置业” ）下属北京超市发国有资产经营公司（以下简 称“超市发”），城市基础设施建设主要由子公司北京海融达投资建 设有限公司（以下简称“海融达公司” ）等负责，房地产销售收入主要 来自子公司北京实创科技园开发建设股份有限公司（以下简称“实创 股份” ）下属北京威凯建设发展有限责任公司（以下简称“北京威凯”） 和海国鑫泰下属北京市海淀区国有资产投资经营有限公司（以下简称 “海国投公司”），工程收入主要来自子公司北京昊海建设有限公司 （以下简称“北京昊海” ），房屋租赁收入主要来自海淀置业，土地开 发及转让业务收入主要来自实创股份，利息及担保收入主要来自子公 司海国投公司和北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司（以下