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第九章 中央银行 第一节 中央银行概述 一、中央银行的职能 发行的银行 ( bank of issue ) 所谓发行的货币是指中央银行集中与垄断货币的发行权，是全国唯一的货币发行机构。 银行的银行 ( bank of bank ) 集中存款准备金 充当商行等金融机构的“最后贷款人” 组织、参与和管理全国的清算 票据交换所（clearing house） 票据交换所是最早形成的支付清算组织 世界上第一家票据交换所于1773年在伦敦成立 票据交换的原理：任何一家银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；任何一家银行的应付款项，又一定是其他银行的应收款项；各个银行应收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可以据此结清全部的债权债务。 票据交换原理 政府的银行 ( state’s bank ) 代理国库 代理政府债券的发行 为政府融通资金提供特定的信贷支持 保管外汇和黄金储备 制定和实施货币政策 制定并监督执行有关金融管理法规 二、中央银行制度的基本类型 单一型的中央制度 是指国家设立单独的中央银行机构，全面、纯粹地行使中央职能的制度。 一元式中央银行制度 二元式中央银行制度 复合型的中央银行制度 是指在一国内不单独设立专门行使中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央行和商行职能于一身的国家大银行兼行央行职能的中央银行制度，即“一身两任” 。 准中央银行制度 是指某些国家和地区不设立通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商行也执行部分央行职能的央行制度。 第二节 中央银行业务 一、负债业务 自有资本 货币发行业务 是指中央银行向中央银行体系以外提供 的现金钞票。 货币发行的含义 货币发行有两重含义： 一是指货币从央行的发行库通过各家商行的业务流到社会； 二是货币指从央行流出的数量大于从流通中回笼的数量，即增发。 货币发行准备制度 货币发行准备制度是指央行在货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行的货币准备，从而使货币发行与某种金属或某些资产建立联系和制约关系。 中央银行的存款业务 商业银行等其他金融机构的存款 —准备金存款 政府存款 非银行金融机构的存款 外国存款 准备金存款业务 存款准备金是商行等存款货币机构按吸收存款的一定比例提取的准备金 二、资产业务 中央银行买卖证券业务 中央银行的买卖证券业务就是中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券的活动，这是中央银行调控宏观经济的重要手段之一。 中央银行买卖证券的交易对象 政府公债、国库券以及其他流动性很高的有价证券 中央银行买卖证券的意义 影响金融体系内的流动性 中央银行的贷款业务 对政府的贷款 作为政府的银行，各国中央银行一般都负有向政府提供信贷支持的义务，主要是解决政府的财政赤字困难。 中央银行对政府的贷款一般有两种形式 　 直接方式-向财政部提供贷款 　间接方式- 在二级市场购买政府债券 中央银行国外资产业务 国外资产表示中央银行的海外资产占用（按人民币计价），或对外国的债权。 　 黄金外汇储备 　黄金外汇储备也称“官方储备”，是一国货币当局持有的，用于国际支付、平衡国际收支和维持其货币汇率稳定的国际间可以接受的一切资产。 黄金 　　　 外汇 　　　 在IMF的储备头寸 　　　 在IMF未动用的特别提款权 2006年我国中央银行资产负债表 单位：亿元 中央银行的职能与资产负债表 发行的银行 银行的银行 集中存款准备 充当最后贷款人 组织全国的清算 国家的银行 代理国库 对国家财政给予信贷支持 保管外汇和黄金储备 制定和实施货币政策等 中央银行再贴现和再贷款业务的意义 中央银行通过为商业银行等金融机构办理再贴现和贷款，实际上是对商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证，是履行“最后贷款人”职能的具体手段。 中央银行为商业银行等金融机构办理再贴现和贷款，是其提供基础货币的重要渠道。 * * 一、中央银行的特征 中央银行大多为国有资本，由政府出资建立； 中央银行不以赢利为目的，活动范围主要在宏观领域； 中央银行地位特殊，处于一国金融业领导地位，国家一般都赋予中央银行特别管理权限； 中央银行的最高层领导人员，一般都由政府直接任命或直接委派； 中央银行的业务对象特殊，仅限于政府和金融机构，不直接面对企业和个人办理业务。 发 行 准 备 资 产 现金准备 （金、银、外