中国上公司营运资金管理调查-中国海洋大学管理学院.DOC

中国上市公司营运资金管理调查：2007-2008 国家自然科学基金的阶段性成果，感谢中国会计学会与中国海洋大学对中国企业营运资金管理调查的支持。 王竹泉 刘文静 王兴河 张欣怡 杨丽霏 中国企业营运资金管理研究中心 《会计研究》2009年第9期发表 摘 要：本项调查分行业考察了2007-2008年中国上市公司营运资金管理的状况和变化趋势，并按“经营活动营运资金周转期（按要素）” 和“经营活动营运资金周转期（按渠道）”指标对上市公司营运资金管理绩效进行了排行。通过对比分析发现：在金融危机背景下，2/3行业的中国上市公司营运资金管理绩效在2008年度显著降低；2/3行业在至少两个渠道上的营运资金管理绩效同时降低；但也有三个行业（农林牧渔行业、金属非金属行业、交通运输及仓储业）的营运资金管理绩效不降反升，且三个渠道营运资金管理绩效同时提升。通过对典型企业的经营管理活动分析发现，渠道管理、供应链管理与营运资金管理相结合成为一种新的趋势，供应链融资、出口信用保险成为金融危机背景下企业改善营运资金管理的业务创新模式。 关键词：营运资金管理调查 经营活动营运资金周转期 渠道管理 供应链管理 排行榜 一、引言 营运资金管理是企业财务管理的重要内容，传统的营运资金管理理论研究中大部分都把经营活动营运资金按照要素简单地分为存货、应收账款、应付账款三部分，没有考虑预付账