负债业务皮pp31.pptVIP

课件邮箱：jinr08@ 密码：12345jin 重要性 1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件； 2）银行负债是保持银行流动性的手段； 3）银行负债构成社会流通中的货币量； 4）负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道； 5）负债业务是银行业竞争的焦点。 1、活期存款（current account)（支票存款、交易帐户） 无确切期限，无须事先通知，可随时存取和转让的存款，存款者可用各种方式取款 作用： 1）运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。 2）通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。 3）活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道 1960年，在华尔街上，纽约第一国民城市银行，也就是花旗集团的前身，发行100万美元的1年期“存单”，卖给瑞士联合银行，同时刻意调整发行条件，让瑞士联合银行可以销售这张存单，但是，没有人向瑞士联合银行购买这张存单。 当时第一国民城市银行海外部主管Walter Wriston认为，如果有一个二级市场存在，让这种存单变成真正可以转让的票券，其他银行应该会向该行购买相当多的定期存单。于是，他说服美国最古老、地位最高的政府公债经销商美国贴现公司宣布，愿意买卖花旗银行的定期存单。 5）自动转帐服务帐户 电话转帐服务 自动转帐服务 协定帐户 存款成本构成 利息成本 营业成本 资金成本率 历史加权平均资金成本 存款资金的每单位平均借入成本 1、存款服务定价 成本加利润定价法 每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经营支出 ＋分配到银行存款服务的总支出＋售出每单位存款服务的计划利润 美国Countrywide资金来源 作为一家专业化的房地产抵押贷款金融集团Countrywide在2008年被并购以前，在美国抵押贷款市场上，排名第一，对抗着巨人：花旗集团、美洲银行和摩根大通。Countrywide的成功就是来自于证券化，它选择了以表外证券化为主的贷款出售模式，在其资金来源中，只有20%不到的存款，03年以前甚至不到5%（见表），成功摆脱了传统银行以存款支持贷款的运营模式。 短期借款 重要意义： 可以为商业银行提供了非存款资金来源； 是满足商业银行周转金需要的重要手段； 同时提高了商业银行的资金管理效率， 扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。 同业拆借的市场利率 美国：联邦资金利率 Federal Funds Rate,通常为银行间隔夜拆款利率 伦敦银行同业拆借利率 London Interbank Offered Rate－LIBOR 我国同业拆借利率 CHIBOR 上海银行间同业拆借利率 SHIBOR 4）回购协议 商业银行在出售金融资产是签定协议，约定在一定期限以约定价格购回所卖证券，以获得可用资金的交易方式 期限短，金融资产：优质证券 回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。 发行中长期金融债券作用 突破了银行原有存贷关系的束缚，它面向社会筹资，筹资范围广泛，既不受银行所在地区资金状况的限制，也不受银行自身网点和人员数量的束缚。 债券的高利率和流动性相结合，对客户有较强的吸引力，有利于银行提高筹资的数量和速度； 发行债券所筹的资金不用缴纳法定准备金，这也有利于提高银行资金的利用率。 作为商业银行长期资金的主要途径，使银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的重要工具。 局限性 第一，金融债券发行的利率、期限都受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强。 第二，金融债券除利率较高外，还要承担相应的发行费用，筹资成本较高，受银行成本负担能力的制约。 第三，债券的流动性受市场发达程度的制约，在金融市场不够发达和完善的发展中国家，金融债券种类少，发行数量也远远小于发达国家。 六、西方国家存款及服务的定价 成本加利润存款定价法 存款的边际成本定价法 存款的其他定价方法 为不同的客户制定不同的价格 根据客户与银行的关系定价 2、边际成本定价 案例：假设若对存款人提供7%的利率，则银行可吸收2500万美元新存款，如果提供7.5%的利率，则可筹集5000万美元资金，8%的利率可吸引7500万美元存款，8.5%的利率会有1亿美元存款增量，如果银行向存款人承诺9%的预期收益，则银行管理层可规划1.25亿新资金。假设银行管理层预计吸收的新资金能按10%的收益率投资，银行应向客户提供