机械式交易系统作为投资最终决策.doc

实用标准文案 精彩文档 机械式交易系统作为投资最终决策 “认识你自己”是铭刻在古希腊廊柱上的名文，同时也是每一个交易师铭刻于心的交易名言。交易系统是交易师的工具，拥有交易系统是期货市场持续稳定获利的必要条件，但并非充要条件。这说明拥有一个好的交易系统是取得投资成功的良好开端，但最终能否取得成功还必须交易执行者的配合。在交易过程中最难的还是人的心态，有句话说得好，性格决定命运”，在交易中则是性格决定了 交易工具的选择和交易的最终成败。?? 交易师认为：短线交易者不适合用趋势系统进行交易，短线交易者需要仔细盯盘，并洞察其中的蛛丝马迹，在交易中精力必须高度集中，不能受到丝毫的影响。而对于趋势交易者来说则不用盯盘，不为盘面的涟漪所干扰，甚至仔细看盘成了趋势交易者之大忌讳。这种截然不同的方法，来自于两种不同交易者的交易性格使然，不同的性格决定了不同的关注点和不同的交易方法以及不同的交易工具。??? 你必须对自己设定的系统有信心（必须是经过时间和实战考验的系统），而不是依个人的情绪、偏见或一厢情愿的想法，想要超越、改进它。?你必须有耐心在场外等候系统发出的操作信号，一旦建好仓位，要有一样的耐性持仓不动，直到系统发出反转信号为止。你必须严守原则，依照系统所指的信号去操作。 机械化交易：时间让交易者变得伟大！ 认识程式化交易引言： 大家都认为投机是一种了解未来，是一场预测未来的游戏。他们都错了。投机是一种发展致胜策略，把获胜的金额或机率拉到自己身边来，而所谓的预测，只是一种想证明我们高人一等的不成熟行为，没有人可以预测未来，过去没有，未来也不会有。 〖Larry Williams 〗≡机械式计算机程序系统交易≡【一】（金融操作）人为交易/程序交易差异比较：1.市场变化处理方式人为判断交易：预测市场变化程序系统交易：顺从市场变化2.分析基础人为判断交易：基本面为主程序系统交易：技术面为主3.投资报酬率稳定性人为判断交易：不稳定程序系统交易：稳定4.专业能力需求人为判断交易：高程序系统交易：中5.人才依赖度人为判断交易：高程序系统交易：低6.服务工作时间人为判断交易：8-12H（人力）程序系统交易：24H （计算机）7.长期交易平均损失机率人为判断交易：60%～70%程序系统交易：30%～40%8.交易纪录＆风险警示管理人为判断交易：人工手动程序系统交易：计算机自动9.运算速度＆执行能力人为判断交易：缓慢程序系统交易：快速10.智能＆价值人为判断交易：人性智能/无价程序系统交易：人工智能/有价11.决策判断方式人为判断交易：感性/主观/恐惧贪婪程序系统交易：理性/客观/资料讯号【二】系统化交易发展过程：Systematic trading is the ticket leves of system development①Supply and demand moves prices up and down→②Develop a philosophy toward exploiting the markets→③Select a general type of math or logic that matches philosophy→④Build a computer program that is based on logic below→⑤Evaluate the program on how well it matches your philosophy【三】系统化交易（Sysematic trading）的3大优势：1.避免人性化交易的缺点：贪婪→追高/恐惧→杀低。2.提高投资绩效：落实个人交易经验＆具体化呈现在自选＆自创的交易系统中。3.可持续性改进操作绩效：稳定性的交易系统籍由历史数据库最佳化（Optimize）回测＆统计绩效【四】何谓程序交易：系统程序交易，顾名思义即是将市场常用之技术指针，利用计算机软件将其写入系统中，籍由程序计算出买卖点，操作人只要依据其讯号进行买进或卖出的动作，而不以自身的看法（Trend view）进行操作。程序交易的优点在于利用计算机化的讯号，以杜绝投资人可能因为盘势所产生的情绪化追涨杀跌的操作。一般来说，指针系统的设定通常可以分几个方向：顺势系统，逆势系统，形态操作三种。一般市场上常见的交易系统多为顺势系统，顺势系统即为我们所称之「趋势单」，此种系统的胜率（Percent Profitable）不高，大约仅有40%～50%，也就是作十次大约只会赚四次，不过这四次却足以弥补其它六次的亏损，基本上属于「赚大赔小」的策略；第二种称为逆势系统，事实上即为震荡系统，一般而言该种系统