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招商银行财务报表分析 一、行业分析 （一）我国经济形势 回顾2010年的中国经济，虽然也经历了考验，但经济表现相对突出。2010 年，中国经济继续朝宏观调控的预期方向发展，运行态势总体良好，我国经济 运行已成功摆脱国际金融危机的负面冲击，开始进入常规增长轨道。消费平稳 较快增长、固定资产投资结构继续改善、对外贸易快速恢复，农业生产平稳增 长，工业生产增长较快，居民收入稳定增加，但价格上涨压力较大。2010 年， 实现国内生产总值(GDP)39.8万亿元，同比增长10.3%，居民消费价格指数(CPI) 同比上涨3.3%。 （二）金融与银行业的总体情况 截至2010年底，银行业金融机构资产总额95.3万亿元，比上年增加15.8 万亿元，增长19.9%；负债总额89.5万亿元，比上年增加14.4万亿元，增长19.2%； 所有者权益5.8万亿元，比上年增加1.4万亿元，增长31.2%。银行业金融机构 资产规模市场份额进一步发生变化。从机构类型看，资产规模较大的依次为：大 型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金 融机构资产的份额分别为49.2%、15.6%、14.9%。城市商业银行和城市信用社、 股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行、非银行金融机构、外资银 行资产份额比上年分别上升1.06、0.78、0.60、0.24、0.13个百分点，大型商 业银行、政策性银行及国家开发银行资产份额分别下降2.11、0.71个百分点。 2010年，银行业金融机构实现税后利润8,991亿元，同比增长34.5%；资本利润 率17.5%，比年初上升1.26个百分点；资产利润率1.03%，比年初上升0.09个 百分点。从结构看，净利息收入、投资收益和手续费及佣金净收入是收入构成的 3个主要部分。 （三）2010年招商银行总体经营情况 招商银行成立于1987年4月8 日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。 招商银行于2002年4月9 日在上海证券交易所上市，A股股票代码600036。2006 年9月22 日，招商银行在香港联合交易所上市，H股股份代号3968。 1 2010年，面对金融危机的冲击和复杂多变的外部环境，招商银行面临着经 营风险加大、息差明显收窄的严峻考验。2010年，招商银行股东的净利润257.69 亿元，比上年提升29.23%；归属于银行股东的平均总资产收益率（ROAA）为1.15%， 比上年提升0.15个百分点；归属于银行股东的平均股本回报率为22.73%，比上 年增长7.36个百分点。资本充足率为11.21%，比上年提升0.76个百分点。不 良贷款率0.68%，比年初下降0.14个百分点。2010 年末，招商银行资产总额为 24,025.07 亿元，比年初增长16.18%；贷款和垫款总额为 14,314.51 亿元，比 上年末增长 20.71%；客户存款总额为 18,971.78亿元，比年初增长 17.97%。 二、财务分析 2010年，在全球经济艰难复苏、国内经济运行错综复杂的情况下，招商银 行银行推进二次转型继续保持了效益、质量、规模均衡发展。 （一）资本分析 1.资本充足率 资本充足率反映商业银行在存款人和债务人的资产遭到损失之前，该银行能 以自由资本承担损失的程度。作为国际银行监督管理基础的《巴塞尔协议》规定， 资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量。2004年6月通过的 《新巴塞 尔资本协议》最终稿，进一步细化了对国际银行的资本监管的要求。规定商业银 行资本充足率不得低于8%。核心资本充足率不少于4%。 2007 2008 2009 2010 核心资 核心资 核心资 核心资 资本充 资本充 资本充 资本充 本充足 本充足 本充足 本充足 足率 足率