金融工具建相关知识汇编.docx

PAGE \* MERGEFORMAT 1 金融工具相关知识 汇编 北京中航捷诚设计咨询有限公司 二○一四年十一月二十八日 目 录 TOC \o "1-2" \h \z \u HYPERLINK \l "_Toc405186285" 1 基础知识 PAGEREF _Toc405186285 \h 2 HYPERLINK \l "_Toc405186286" 1.1 概念 PAGEREF _Toc405186286 \h 2 HYPERLINK \l "_Toc405186287" 1.2 分类 PAGEREF _Toc405186287 \h 2 HYPERLINK \l "_Toc405186288" 1.3 特性 PAGEREF _Toc405186288 \h 3 HYPERLINK \l "_Toc405186289" 1.4 种类 PAGEREF _Toc405186289 \h 4 HYPERLINK \l "_Toc405186290" 1.5 常见基础金融工具 PAGEREF _Toc405186290 \h 12 HYPERLINK \l "_Toc405186291" 1.6 常见新型金融工具 PAGEREF _Toc405186291 \h 12 HYPERLINK \l "_Toc405186292" 2 相关消息 PAGEREF _Toc405186292 \h 18 HYPERLINK \l "_Toc405186293" 2.1 金融工具列报新旧准则的五大变化 PAGEREF _Toc405186293 \h 18 HYPERLINK \l "_Toc405186294" 2.2 金融工具创新的发展 PAGEREF _Toc405186294 \h 20 HYPERLINK \l "_Toc405186295" 2.3 我国金融工具创新的不足与进一步发展的必要性 PAGEREF _Toc405186295 \h 21 HYPERLINK \l "_Toc405186296" 2.4 网评新型金融工具 PAGEREF _Toc405186296 \h 22 基础知识 概念 金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产，是完成资金融通所使用的工具。不同形式的金融工具具有不同的金融风险。金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。人们可以用它们在市场中尤其是在不同的金融市场中发挥各种“工具”作用，以期实现不同的目的。 广义的金融工具不仅包括股票、债券等有价证券，而且包括存款、贷款等金融资产；狭义的金融工具是指资金短缺单位向资金盈余单位借入资金或发行者向投资者筹措资金时，依一定格式制成标准化的、在金融市场上被普遍接受和交易的金融资产。 金融工具如股票、期货、黄金、外汇、保单等也叫金融产品、金融资产、有价证券。因为它们是在金融市场可以买卖的产品，故称金融产品；因为它们有不同的功能，能达到不同的目的，如融资、避险等，故称金融工具；在资产的定性和分类中，它们属于金融资产，故称金融资产；它们是可以证明产权和债权债务关系的法律凭证，故称有价证券。 分类 按不同融资形式，可分为直接融资工具（商业票据、股票、债券）和间接融资工具（银行存贷款等）； 按不同权利义务可分为债权凭证（典型：债券）、所有权凭证（典型：股票） 按与实际信用活动的关系可分为原生金融工具（商业票据、股票、债券、基金）和衍生金融工具（远期合约、期货合约、期权合约、互换合约）。原生金融工具是金融市场上最广泛使用的工具，也是衍生金融工具赖以生存的基础；衍生金融工具具有杠杆性、高风险性和虚拟性的特点。 按金融市场参与者目的的不同可分为两类，一类是金融市场参与者为筹资、投资而创造的工具，如各种股票、债券、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等；另一类是金融市场参与者为保值、投机等目的而创造的工具，如期货合同、期权合同、互换交易等。 特性 金融工具有三个重要特性：流动性、风险性和收益性： 流动性指一种资产转换成现金时的难易程度。金融工具具有极高的流动性必须满足三个前提：必须能很容易地变现；变现交易成本必须极小；资产的价格必须保持相对稳定。在高度发达的金融市场上，金融工具可以被自由买卖主要归因于这些工具的流动性。 风险性源于到期不能收回最初投入的全部资金，可以分为违约风险和市场风险。违约风险指由于金融工具发行人破产而不能收回本金或利息的可能性；市场风险指金融工具的价格或市场价格波动的风险。在这种情况下，一旦债券被迫出售就不能完全收回本金。 收益性是指金融工具可以获得收益的特性。一般用收益率来衡量，通常由金融工具每年的收益除以其价格来计算