商品期权专题报告.PDFVIP

商品期权专题报告 2018 年6 月5 日 永安期权研究 豆粕期权平价套利机会详解 研究结论： 范林燕  今年4 月底以来豆粕期权1809 合约相对标的期货出现了较大 期权研究员 幅度升水，存在年化收益10%以上的正向套利机会，且持续了 半个多月。 021 fly@  本文使用合成期货升贴水值观察平价套利利润。合成期货空头 Z0012886 升水幅度越大，正向套利利润越大。合成期货多头贴水幅度越 大，反向套利利润越大。