金融风服气险 观监守自盗有感.pptxVIP

开始;片子搜集了相当丰富的素材，从冰岛经济危机说起，到纽约华尔街的金融巨头，一众金融学家政治家经济学家粉墨登场，辅以细致的数据与条理逻辑分析，试图深入探讨那场席卷全球的次贷危机发生的背后原因。 ? ??? 在片中，我们看到了所谓的金融工程师们是如何利用大众的短视、贪婪、脆弱等心理来进行大规模的投机活动，最后给社会带来深重的灾难，我们看到了去监管化的自由经济、金融衍生品的泛滥、依赖于金融政治的政客们等等都使得这场次贷金融泡沫越吹越大，直至破灭，而具有讽刺意义的是，那些拿着高薪搞乱全球经济的金融工程师，最后却都赚得盆满钵溢全身而退。;;案例分析：;世通公司的前身是创办于1983年的长途电话折扣公司（LDDS），上世纪90年代以来，该公司利用兼并、收购等手段疯狂扩张，一次次上演“小鱼吃大鱼”和“快鱼吃慢鱼”的戏法，迅速发展为全美第二大长途电话公司、全球第一大互联网供应商。 2001年，公司高额负债的状况引起美国证券监管机构的关注，今年3月，美国证券交易委员会（SEC）宣布对世通公司过往的兼并事件和公司向CEO伯纳德·埃伯斯提供3.66亿美元巨额贷款一事进行调查。4月30日，埃伯斯迫于董事会和大股东的强大压力黯然辞职。6月，世通新任CEO主持的一次内部审计暴露出更大的丑闻：从2001年开始，世通公司与扩建电信系统工程有关的大量费用没有被作为正常成本入帐，而是作为资本支出处理，这一会计“技巧”为世通带来了38亿美元的巨额“利润”。  6月25日，迫于SEC的压力，世通不得不发布声明，承认至少有38亿美元的支出被做了手脚，用来虚增现金流和利润；同时，该公司2001年14亿美元的利润和今年第一季度1.3亿美元的赢利也属子虚乌有。 假帐丑闻给世通公司带来了灭顶之灾。丑闻曝光的第二天，美国证券交易委员会即以民事欺诈罪正式起诉世通；正在加拿大出席西方七国首脑会议的美国总统布什怒不可遏，表示要全面调查世通一案。与此同时，世通股票市值急剧缩水到3.35亿美元，公司成为一具空壳，信用等级被降为最低级；一年前允诺向世通提供25亿美元融资的25家投资银行也相继控告世通诈骗25亿美元。  7月21日，世通不得不申请破产保护。;安达信事务所VS安然公司;;因此，我们要加强金融监管;; 如 何 监 管？ 1、加强研究解决金融法相对滞后的问题，加快对不合时宜的金融法的修改；赋予金融监管机构在规章制定上更多更大的空间，便于其根据市场需要及时制定出台相关规章, 加强对市场监管的力度；充分发挥金融政策的作用。 2、适时提升“三会”的法律地位, 强化其监管职责，从加强政府金融监管出发, 可考虑在适当时候提升“三会”的法律地位, 改变其事业单位性质, 列为国务院行政部门序列, 独立行使行政机构的职责, 由此不仅可以加强其独立性和权威性, 吸引高素质人才参与金融监管, 更有利于强化政府监管的职责、力度和提高监管质量。 3、构建与加强政府监管相适应的立法、行政执法和司法的协调配合机制，完善高效的金融监管体制必须依靠立法、行政执法和司法的全面配合。在金融监管体系构造中, 政府监管并非唯一要素, 加强政府监管也不能解决金融监管所有的问题, 如对金融市场趋势性发展的问题还需要通过立法预设来解决。基于金融市场发展的现实和未来的判断, 我们应当切实做好以下几方面的工作：提高金融立法的科学性、实用性和前瞻性；加大金融监管机构的行政执法力度；切实发挥司法制裁和救济的功能。;监管者的诱惑;谢谢聆听！