课上海dvp业务介绍说明.pptVIP

净价交易品种全价结算时应计利息由现在的交易日利息调整为交收日的利息。 涉及品种：国债现券交易、买断式回购交易。 案例： 某国债2006年6月1日的交易价格109.04元，截至当日的利息是1.25元，到6月2日利息是1.27元。 DVP实施前的结算全价是109.04+1.25＝110.29元； DVP实施后的结算全价是109.04+1.27＝110.31元。 清算业务的变化－结算全价的变化 * DVP实施后，结算公司以参与人为单位进行证券清算，按证券账户某一证券的净应收或净应付数量分别汇总合计，形成参与人的应收、应付证券净额。 案例： 某结算参与人名下有甲、乙、丙三个投资者，某日甲先卖100股A股票、后又买了50股A股票，乙买了70股A股票，丙先卖了30股A股票、又后买了40股A股票。 即该日甲净卖出50股A股票，乙净买入70股A股票，丙净买入10股A股票。 证券清算结果：该结算参与人应付结算系统A股票50股，应向结算系统收取A股票80股,应付净额和应收净额不轧差。 清算业务的变化－证券清算 * 资金交收业务变化 业务处理变化 资金交收业务的分类 资金划拨的重要变化 业务处理顺序的差异 关联交收中需交收金额的变化 价差保证金不足扣款 账务处理变化 业务查询变化 可划款金额查询 应补资金查询 价差保证金不足查询 案例 * 资金交收业务变化－业务处理变化 资金交收业务分类 按业务类别，清算结果分为：交易交收净额（含回购欠库）、应收权益资金、新股退新资金。 资金划拨的重要变化 参与人应收的交易交收净额，由目前T+1一早可划出改为资金交收完成后方可划出。权益类资金和新股退新资金的划出时点不变。 业务处理顺序的差异 T+1一早，权益类资金及新股退新资金入帐； T+1日16：00，交易资金交收－关联交收－风险管理相关帐务处理(包括证券卖空扣款（计减）、买空处置款处理（计增）、T+1日新增欠库处理（计减）等）－新股交收－价差保证金不足的扣收。 * 资金交收业务变化－业务处理变化 关联交收中需交收金额的变化 关联方、被关联方当日需交收金额的计算改变为： T日二级市场清算净额（应收为正，应付为负）+（T+1卖空扣款数据（负数））+（ T+1卖空平仓数据（正数）） 。 价差保证金不足扣款 T+1资金交收及新股交收完成后，若参与人交收价差保证金账户资金不足，则结算公司从其对应结算备付金账户（区分客户/自营）逐日扣收，直至交收价差担保品足额为止 。 账务处理变化 正常情况下，由目前的一笔交收账务（不含新股收保），改为多笔处理，包括权益、退新、交易交收、风险管理帐务等。 * 资金交收业务变化－业务查询变化 可划款金额查询的变化 * T+1日可划款金额=账户余额（透支用负数表示）-最低备付限额-冻结金额-T日 清算净应付金额（绝对值）+已清算尚未发放的权益及新股退新款－T+0新股申购资金 。 * 若可划款金额小于或等于0，则显示为0，表示无可划出资金。 * 参与人可通过资金余额对帐文件、 PROP券商端、语音信箱查询可划款金额数据。 应补资金的查询 * 参与人应补资金=帐户余额+参与人T+0清算净额+已清算未发放权益及退新资金-最低备付-冻结金额-T+0新股申购资金 。 * 若应补资金小于0，则显示为所得值的绝对值，表示应补资金金额；若大于或等于0，则显示为0，表示无应补资金。 * 上述金额除担保交收应付款外，还包括新股申购应补资金及最低备付不足应补资金。 * 参与人可通过资金余额对账文件、PROP券商端两个途径应补资金数据。 * 资金交收业务变化－业务查询变化 价差保证金不足查询的变化 参与人可通过通知信息文件中的“交收价差保证金不足通知”和PROP券商端交收价差保证金帐户应补资金金额查询价差保证金不足情况。 案例 A结算参与人T日帐户余额为2000万，最低备付200万，冻结金额400万，T日清算净应收金额300万，权益资金10万，T日新股申购5000万。 T日清算交收完成后： 该参与人可划款金额=2000万-200万-400万+10万-5000万=-3590万，显示为零。T+1日一早，权益资金入帐后：该参与人可划款金额仍为-3590万（ 2010万-200万-400万-5000万,显示为零）； 该参与人应补资金=2000万+300万+10万-200万-400万-5000万=-3290万（显示为3290万）。 * 登记存管的业务变化 证券交收锁定 代理证券划付 证券划付指令 司法冻结、质押登记 要约收购 证券持有