ST一纺重大资产出售与购买之独立财务顾问报告.docxVIP

*ST *ST 四川第一纺织股份有限公司与成都科腾纺织有限公司、成都迈特医药产业 投资有限公司已就重大资产出售与购买事宜达成了一致协议，光大证券有限责 任公司接受四川第一纺织股份有限公司的委托，担任本次重大资产出售与购买 的独立财务顾问，并出具独立财务顾问报告。 本独立财务顾问特别提醒投资者注意以下风险，并仔细阅读本报告中“八、本次交易完成后的风险分析”等有关章节的内容。 1、市场竞争风险 *ST 一纺拟购买其 81%股权的成都中汇制药有限公司生产的药品除少部分产品外，都是独家品种，在同类产品中处于领先水平，在市场同类产品竞争中占有一定的优势。但在市场竞争中，如果同类产品市场上出现了特效药以及由于 *ST 一纺产品宣传力度不够，其它同类产品崛起成为市场的领导者，将会对*ST一纺的产品市场造成冲击，导致*ST 一纺产品在同类产品市场中失去相应的市场份额。同时一些不法分子假冒伪造*ST 一纺产品，也会给公司和用户造成损失和伤害。 2、新药研发和市场推广风险 新药研发过程中，特别是一、二类新药研发过程中存在一定的风险，主要表现在新药的疗效和安全性能否达到预期的目标，新药能否按计划取得国家食品与药品监督管理局的生产批文和新药证书。同时新药的销售，还需要得到消费者的认可，存在市场推广方面的风险。 3、本次重大资产出售与购买交割日不确定风险 *ST 一纺已被 ST 特别处理两年，如果在 2003 年 12 月 31 日前，无法完成本次重大资产出售与购买，将对公司扭亏，避免退市产生重大不利影响。 4、成都迈特医药产业投资有限公司与四川省纺织集团有限责任公司签署的《股份转让协议书》正在按照国有股权管理的有关规定报相关部门审批，但能 *ST *ST *ST （二）股权转让协议书的主要内容 _____________________________________________ 25 1、股权转让的标的 _______________________________________________________ 25 2、转让价格 ____________________________________________________________ 25 3、支付方式及支付期限 ___________________________________________________ 25 4、协议的生效条件 _______________________________________________________ 25 ________________________________________ 一、必要性 _______________________________________________________________ 26 二、可行性 _______________________________________________________________ 27 ____________________________________________ ________________________________________ _________________________________________________ ___________________________________________________ ________________________________________ _____________________________________ ____________________________________________________ __________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________ _______________________________________________ ______________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 5—1—5 *ST *ST   *ST