第5章资金姨筹集管理.pptVIP

（2）贴现法 贴现法是银行向公司发放贷款时，预先从贷款中扣除利息的一种支付利息方法。在这种付息方法下，借款人实际得到的金额是借款额扣除利息后的余额，而到期偿还时必须按借款额偿还。贴现法条件下，借款公司： 实际利率＞名义利率 * （三）短期借款操作程序 1.申请 2.签订合同 3.落实担保 4.贷款获取 5.还款 （四）短期借款的利率 短期人民币借款实行固定利率； 外币流动资金贷款有固定利率和浮动利率可供选择。 （五）短期借款筹资的优缺点 优点：取得简便，使用灵活，成本也较低 缺点：短期内要归还，财务风险大 * 表8－3 债券信用等级分类 风险程度 机构名称及等级分类 穆迪 标准普尔 上海远东 还本付息能力极强,有可靠保证,承担风险最小。 Aaa AAA AAA 还本付息能力很强,但风险性比前者略高。 Aa1 Aa2 Aa3 AA+ AA AA- AA 安全性良好，还本付息能力一般，有潜在的导致风险恶化的可能性。 A1 A2 A3 A+ A A- A 安全性中等，短期内还本付息无问题，但在经济不景气时风险增大。 Baa1 Baa2 Baa3 BBB+ BBB BBB- BBB 有投机因素，不能确保投资安全，情况变化时还本付息能力波动大，不可靠。 Ba1 Ba2 Ba3 BB+